emtia ETF'si
Emtia ETF'si Nedir?
Bir emtia ETF'si, tarımsal ürünler, doğal kaynaklar ve değerli metaller gibi fiziksel emtialara yatırılan bir borsa yatırım fonudur (ETF). Bir emtia ETF'si genellikle ya fiziksel depolamada tutulan tek bir emtiaya ya da emtia vadeli işlem sözleşmelerine yapılan yatırımlara odaklanır.
türev pozisyonlarının bir kombinasyonunu temsil eden birçok bireysel emtia içeren geniş bir emtia endeksinin performansını izler .
Yatırımcılar, enflasyona karşı korunmaya çalışırken veya bir borsa sıçradığında karları görmeye çalışırken genellikle emtia ETF'leri satın alacaklardır. Ancak, herhangi bir yatırımda olduğu gibi, emtia ETF'leri risk taşır ve hiçbir şekilde kâr garantisi değildir.
Emtia ETF'lerini Anlama
ETF'ler genellikle belirli bir ekonomi, piyasa endeksi, sektör veya endüstri ile ilgili kamu hisse senetlerinden oluşur. Normal ETF'ler, benzer bir yatırım profili ile birbirine bağlanan bir menkul kıymetler koleksiyonundan oluşur . Kamu hisse senetleri gibi temel menkul kıymetler yerine, emtia ETF'leri, belirli bir emtia veya emtia grubunun performansını izleyen vadeli işlemler veya varlığa dayalı sözleşmelerden oluşur .
Bir yatırımcı bir emtia ETF'si satın aldığında, normalde fiziksel varlığa sahip olmazlar, bunun yerine emtianın kendisi tarafından desteklenen bir dizi sözleşmeye sahip olurlar. Birçok emtia ETF'si, türev sözleşmelerin satın alınması yoluyla kaldıraç kullandığından, Hazine menkul kıymetlerini veya diğer neredeyse risksiz varlıkları satın almak için kullanılan, yatırım yapılmamış büyük miktarlarda nakit paraya sahip olabilirler.
Emtia fonları genellikle yalnızca tarımsal ürünleri, doğal kaynakları veya metalleri içerebilen kendi kıyaslama endekslerini oluşturur. Bu nedenle, Dow Jones AIG Emtia Endeksi gibi daha geniş emtia endekslerinde genellikle izleme hatası vardır. Öyle olsa bile, herhangi bir emtia ETF'si , altta yatan endeks metodolojisi uygulandıktan sonra pasif olarak yatırılmalıdır.
Emtia ETF'leri, yatırımcıların vadeli işlemleri veya diğer türev ürünleri nasıl satın alacaklarını öğrenmelerine gerek kalmadan emtialara maruz kalmalarını sağladıkları için popülaritesini artırdı.
Emtia ETF'lerini araştırmak, genel konsepti ayrıntılı bir şekilde araştırmak ve piyasa değiştikçe nasıl ilerlediğini görmek için emtia ETF'sini bir süre izlemek için para ödüyor.
Emtia ETF'si ve Emtia Borsası Alım Satım Senedi (ETN)
Genellikle ETF'lerle karıştırılan bir borsada işlem gören not (ETN), bir banka tarafından verilen bir borçlanma aracıdır. Vade tarihi olan ve ihraççı tarafından desteklenen kıdemli, teminatsız bir borçtur.
ETN'ler, bir dayanak varlığın getirilerini eşleştirmeye çalışır ve bunu hisse senetleri, tahviller ve opsiyonlar dahil olmak üzere farklı stratejiler kullanarak yaparlar. ETN'lerin avantajları arasında ETN ile takip ettiği varlık arasındaki sınırlı izleme hatası ve daha iyi vergi muamelesi yer alır; bir yatırımcı, yalnızca ETN satıldığında düzenli sermaye kazançları öder.
ETN'lerle ilgili ana risk , ihraç eden kurumun kredi kalitesidir .
Emtia ETF Örnekleri
Emtia ETF'leri, çok çeşitli temel emtiaları takip eder. Bazıları, değerli metaller , petrol ve doğal gaz dahil olmak üzere belirli emtialara odaklanırken, diğerleri daha geniş bir erişime sahiptir ve çeşitlendirilmiş bir emtia sepetini takip eder.
Yatırımcılar her zaman kendi araştırmalarını yapmalıdır, ancak en iyi emtia ETF'lerinden bazıları altın ve gümüş gibi değerli metallere yatırım yapar. Bunlar popüler ETF'lerdir çünkü altta yatan emtia kötüye gidemez veya bozulamaz. SPDR Gold Shares ve iShares Silver Trust, en büyük altın ve gümüş ETF'lerden ikisidir.
Bir diğer popüler emtia türü ise petrol ve doğal gazdır. Petrol ve gaz, değerli metaller gibi stoklanamaz, bu nedenle bu ETF'ler emtia yerine vadeli işlem sözleşmelerine yatırım yapar. Bu sektördeki bir ETF örneği, çeşitlendirilmiş 56 petrol ve gaz üreticisi şirket portföyüne sahip olan SPDR S&P Petrol ve Gaz Arama ve Üretim ETF'sidir.
, çeşitlendirilmiş emtia ETF'leri yoluyla çeşitlendirmeyi artırmayı seçmektedir . Bu fonlar, bir dizi farklı emtiaya yatırım yaparak bahislerini yayar.
Emtia ETF'lerinin Dezavantajları
Emtia piyasaları genellikle iki farklı durumdan birindedir: contango veya geriye dönük. Vadeli işlemler contangodayken, belirli bir geleceğin fiyatları gelecekte şimdi olduğundan daha yüksektir. Vadeli işlemler geriye dönük olduğunda, bir emtia fiyatları şimdi gelecekte olduğundan daha yüksektir.
Bir vadeli işlem piyasası contango'dayken, yuvarlanma riski "negatif"tir; bu, bir emtia ETF'sinin süresi dolan daha düşük fiyatlı vadeli işlemleri satacağı ve negatif rulo getirisi olarak bilinen daha yüksek fiyatlı vadeli işlemler alacağı anlamına gelir. Daha yüksek fiyatlı vadeli işlemler eklemenin maliyeti, getirileri azaltır ve ETF'yi sürükleyerek emtianın spot fiyatını doğru bir şekilde izlemesini engeller.
Contango'daki bir piyasanın yarattığı risklerden kaçınmak için merdivenli stratejiler ve optimize edilmiş stratejiler izleyen emtia ETF'leri vardır. Merdivenli bir strateji, birden fazla sona erme tarihi olan vadeli işlemleri kullanır, yani tüm vadeli işlem sözleşmeleri bir kerede değiştirilmez. Optimize edilmiş bir strateji, maliyetleri en aza indirgemek ve getirileri en üst düzeye çıkarmak için en hafif kontangoya ve en dik gerilemeye sahip vadeli işlem sözleşmelerini seçmeye çalışır.
Bu yaklaşımların her ikisi de maliyetleri en aza indirebilir, ancak bunu, temel alınan emtia fiyatındaki kısa vadeli hareketleri fiilen izleme ve potansiyel olarak bundan yararlanma pahasına yapar. Bu nedenle, daha uzun vadeli, daha riskten kaçınan yatırımcılar için daha uygun olabilirler.
Bir vadeli işlem piyasası geriye dönük olduğunda, yuvarlanma riski "pozitif"tir, bu da bir emtia ETF'sinin, süresi dolan daha yüksek fiyatlı vadeli işlemleri satacağı ve daha düşük fiyatlı vadeli işlemler alacağı ve "pozitif rulo getirisi" olarak bilinen şeyi yaratacağı anlamına gelir.
Vadeli işlem piyasası hangi durumda olursa olsun, vadeli işlem sözleşmelerini sürekli yenileme ihtiyacı nedeniyle vadeli işlemlere dayalı emtia ETF'leri daha yüksek masraflara maruz kalır. Kaldıraçsız vadeli işlemlere dayalı emtia ETF'leri için gider oranları tipik olarak %0.50-%1.00 arasında değişir ancak fondan fona ve emtiadan emtiaya değişir. Kaldıraçlı emtia fonu gider oranlarının tipik olarak %1.00'dan başladığını ve genellikle daha yüksek seviyelerde değişebileceğini unutmayın.
Fiyatlandırmada ETF Etkisi
zamanlarda çok sayıda vadeli işlem sözleşmesi alma veya satma ihtiyaçları nedeniyle vadeli işlem fiyatlarını kendilerinin etkileyebilmesidir . Bu aynı zamanda ETF'leri, ETF ticaret emirleri beklentisiyle fiyatları yukarı veya aşağı teklif edebilecek tüccarların insafına bırakır.
Son olarak, ETF'ler, emtia ticareti düzenlemeleri nedeniyle üstlenebilecekleri emtia pozisyonlarının boyutunda sınırlı olabilir.
Emtia ETF SSS'leri
Alt çizgi
Emtia ETF'leri, emtialara erişmek isteyen ancak maruziyeti sınırlamak ve riski yönetmek isteyen yatırımcılar için faydalı araçlar olabilir. Birçok yatırımcı, emtia ETF'lerini enflasyona veya yükselen emtia fiyatlarına karşı korunmak için kullanır ve ticaret kolaylığının onları çekici bir araç haline getirdiğini görür. Bununla birlikte, emtia ETF'lerinin bazı önemli dezavantajları vardır ve yatırımcıların, satın almayı düşünmeden önce daha karmaşık dezavantajları bile anladıklarından emin olmaları gerekir.
Öne Çıkanlar
Popüler emtia türleri arasında altın ve gümüş gibi değerli metaller ile petrol ve gaz bulunur.
Emtia ETF'leri popülerdir çünkü yatırımcılara vadeli işlemleri veya türevleri nasıl satın alacaklarını öğrenmek zorunda kalmadan emtialara maruz kalma imkanı sunarlar.
Bir emtia ETF'si, bir emtianın fiyatlarını veya o emtianın ilgili endeksini izler.
Emtia ETF'lerinin en çekici yönlerinden biri, yüksek likiditeye sahip menkul kıymetler olmaları ve borsalardan satın alınabilmeleridir.
Bir emtia ETF'si satın alan bir yatırımcı genellikle fiziksel bir varlığa sahip değildir, bunun yerine emtia tarafından desteklenen bir dizi sözleşmeye sahiptir.
SSS
Emtia ETF'lerini Nasıl Satın Alırsınız?
Bir emtia ETF'si satın almak isteyen bir yatırımcının, menkul kıymeti satın almak için yalnızca bir aracı kuruma ihtiyacı vardır. Yatırımcının Apple'ın bir hissesini satın almasıyla aynı şekilde, yalnızca emtia ETF'sinin hisse senedi sembolünü bulmaları, bir satın alma siparişi vermeleri ve satın alma tamamlandıktan sonra teminatı almaları gerekir. Emtia ETF'lerinde likidite yüksektir ve çoğu yatırımcı emtia ETF işlemlerini hemen tamamlayabilir.
ETF'ler Nasıl Çalışır?
Bir ETF, havuzlanmış bir yatırım güvenliğidir. ETF'ler belirli bir endeksi, sektörü, emtia veya başka herhangi bir varlığı takip eder, ancak yatırım fonlarının aksine, bir ETF'yi borsada şirket hissesi alıp satıyormuşsunuz gibi basit bir şekilde ticaret yapabilirsiniz. Bir fon yöneticisi, ETF'yi, temeldeki endeksi doğru bir şekilde izleyecek ve temsil edecek şekilde yapılandırır.
En İyi Emtia ETF'leri Nelerdir?
En iyi emtia ETF'leri, büyük ölçüde, onları satın alan bireyin risk iştahı ve yatırım hedefleri tarafından belirlenecektir. Bir yatırımcı 3x Ham Petrol ETF'sinden faydalanabilirken, farklı bir yatırımcı, modeli için riski çok yüksek bulabilir. Birçok yatırımcı, en büyük üç emtia ETF'sinin değerli metal ETF'leri olduğu açıkça görülen enflasyona karşı korunmak için altın ve gümüş ETF'leri kullanır.
Bir Al ve Tut Yatırımcısı için İyi Bir Emtia ETF'si Nedir?
Yukarıdaki cevaba çok benzer şekilde, herhangi bir yatırımcı gibi, bir al ve tut yatırımcısı için en iyi emtia ETF'si, yatırım modeline uyan ve risk iştahına uyan bir ETF olacaktır. Bununla birlikte, birçok emtia ETF'si düzenli olarak işlem görmektedir ve bir al ve tut yatırımcısı için, bu ETF'lerin genellikle gider oranları olarak adlandırılan komisyon ve yönetim ücretleri oldukça yüksek olma eğilimindedir. Bu nedenle en iyi emtia ETF, hem yatırım modeline uyan hem de düşük yönetim ücreti talep eden ETF olacaktır.
