लक्षित वितरण कोष

लक्षित वितरण कोष क्या है?

लक्षित-वितरण निधि शब्द एक विशेष म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को संदर्भित करता है जो अपने निवेशकों को आय या पूंजीगत लाभ का नियमित भुगतान वितरित करता है। जैसा कि नाम से पता चलता है, इस प्रकार का फंड योगदान के बजाय वितरण पर केंद्रित होता है, आमतौर पर एक विशिष्ट सेवानिवृत्ति की तारीख को ध्यान में रखते हुए। यह उन्हें उन व्यक्तियों के लिए उपयुक्त बनाता है जो सेवानिवृत्ति की आयु के करीब हैं। लक्षित-वितरण फंड सेवानिवृत्त लोगों के लिए दीर्घकालिक आय धाराओं के रूप में डिज़ाइन किए गए हैं। वे लोकप्रिय हो गए क्योंकि बेबी बूम पीढ़ी सेवानिवृत्ति में वृद्ध हो गई है और नियोक्ता-प्रायोजित परिभाषित लाभ पेंशन योजनाएं गायब हो गई हैं।

एक लक्षित वितरण कोष को समझना

सेवानिवृत्ति वह समय है जब व्यक्ति स्थायी रूप से कार्यबल छोड़ देते हैं। तनख्वाह के बजाय, सेवानिवृत्त व्यक्तियों को सामाजिक सुरक्षा लाभ (जब तक वे अर्हता प्राप्त करते हैं), पेंशन (यदि उनका नियोक्ता एक प्रदान करता है), और कोई अन्य सेवानिवृत्ति आय प्राप्त करता है। यह राजस्व धारा उन लोगों के लिए आती है जो खातों के माध्यम से योजना बनाते हैं, जैसे कि 401 (के) एस और व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए), जो सेवानिवृत्त लोगों को वितरण का भुगतान करते हैं।

कई सेवानिवृत्ति खातों के लिए निवेशकों को म्यूचुअल फंड, ईटीएफ और लक्षित-वितरण फंड जैसे विभिन्न निवेश वाहनों में पैसा अलग करने की आवश्यकता होती है। संपत्ति के अधिग्रहण या संचय पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय , ये फंड उन वितरणों पर ध्यान देते हैं जो निवेशकों को किए जाते हैं। जैसे, लक्षित निधियों की रणनीति एक विशिष्ट सेवानिवृत्ति तिथि पर विचार करती है जिसके द्वारा निवेशक वितरण प्राप्त करने की अपेक्षा करते हैं।

इसे ओपन-एंड मैनेज्ड-पेआउट फंड या टारगेट रिटायरमेंट फंड के रूप में भी जाना जाता है। ये फंड निवेशकों को पूंजीगत लाभ- या आय-आधारित वितरण प्रदान करते हैं। ध्यान देने योग्य एक महत्वपूर्ण बात यह है कि सभी लक्षित-वितरण फंड एक विशिष्ट भुगतान राशि या न्यूनतम भुगतान राशि का वादा नहीं करते हैं। फंड के मौजूदा बाजार प्रदर्शन के आधार पर भुगतान भिन्न हो सकते हैं ।

एक फंड अपनी प्रमुख प्रतिधारण रणनीति या मुद्रास्फीति -समायोजित पेआउट फॉर्मूला बता सकता है, लेकिन अगर पोर्टफोलियो के प्रदर्शन से पर्याप्त रिटर्न नहीं मिलता है, तो फंड मैनेजर आमतौर पर भुगतान करने या मूल निवेश की रक्षा करने के लिए बाध्य नहीं होते हैं।

कुछ फंड लाभांश और ब्याज आय का भुगतान करते समय मूल निवेश की रक्षा के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जबकि अन्य आवश्यक रूप से वादा किए गए भुगतान करने के लिए मूल निवेश को समाप्त कर देते हैं।

एक लक्षित-वितरण कोष के लाभ और नुकसान

लक्षित-वितरण फंड में निवेश करने के कुछ स्पष्ट फायदे और नुकसान हैं। हमने नीचे कुछ सबसे आम सूचीबद्ध किए हैं।

फायदे

टारगेटेड-डिस्ट्रीब्यूशन फंड वार्षिकियों की तरह सेट पेआउट प्रदान नहीं करते हैं। लेकिन वे यथासंभव अनुमानित राशि के करीब भुगतान करते हैं। यह उन निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण बिंदु है जो आय की एक स्थिर और अनुमानित धारा चाहते हैं।

अंतर्निहित निवेश के आधार पर समय के साथ बढ़ने दिया जाता है । जब तक निवेशक फंड से वितरण लेना शुरू करने के लिए तैयार होता है, तब तक यह तरल और अपेक्षाकृत स्थिर दोनों होने के बिंदु पर पुनर्संतुलित हो चुका होता है।

इन फंडों का एक अन्य लाभ निवेश में आसानी है। इसका मतलब है कि वे आम तौर पर एक ईटीएफ खरीदने, वापस बैठने और फंड को अपना काम तब तक करने देते हैं जब तक आप लक्ष्य तिथि तक नहीं पहुंच जाते। कई ईटीएफ और म्यूचुअल फंड की तरह, ये फंड भी कम व्यय अनुपात के साथ आते हैं और निवेशकों के लिए जोखिम को कम करने के लिए उपकरण होते हैं।

नुकसान

ये फंड गारंटी नहीं देते हैं कि भुगतान स्थिर रहेगा, और मानवीय त्रुटि के अधीन हैं। फंड मैनेजरों पर अपनी विज्ञापित वितरण दर देने का दबाव अधिक होता है, और कभी-कभी उन दरों को प्राप्त करने के लिए जोखिम भरे निवेश निर्णय ले सकते हैं।

सेवानिवृत्ति के करीब हर कोई ऐसा पोर्टफोलियो नहीं चाहता है जो इतना जोखिम-प्रतिकूल हो । यदि आपने 2050 की वितरण तिथि के साथ एक लक्षित फंड चुना है, लेकिन बाजार ने 2047 से 2050 तक इक्विटी में तेज रिबाउंड का अनुभव किया है, तो फंड की इक्विटी एक्सपोजर की कमी का मतलब बाजार में कुछ लाभ से चूकना हो सकता है। जो निवेशक केवल एक लक्षित-वितरण फंड चुनते हैं और अन्य प्रतिभूतियों में उद्यम नहीं करते हैं , वे अस्थिरता के लिए अपने जोखिम को सीमित कर देते हैं, जिससे उनकी अपसाइड क्षमता भी सीमित हो जाती है।

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एक लक्षित वितरण कोष में निवेश कैसे करें

लक्षित-वितरण निधि में निवेश करना मुश्किल नहीं है, खासकर यदि आपने पहले से ही 401 (के) की तरह एक सेवानिवृत्ति खाता स्थापित किया है। कई नियोक्ता उन्हें अपनी 401 (के) योजनाओं के भीतर 2030, 2035, 2040, और अधिक जैसी लक्षित तिथियों के साथ प्रदान करते हैं। आप जो भी लक्ष्य तिथि चुनते हैं वह उस उम्र पर निर्भर करता है जिस पर आप फंड में निवेश करना शुरू करते हैं।

लक्षित-वितरण फंड पर विचार करने वाले निवेशकों को केवल अपने ब्रोकर के माध्यम से फंड खरीदना होगा। कुछ अधिक लोकप्रिय ब्रोकरेज कंपनियां वेंगार्ड, फिडेलिटी, चार्ल्स श्वाब, टी। रो प्राइस और स्टेट स्ट्रीट हैं। उदाहरण के लिए:

• वेंगार्ड का लक्ष्य सेवानिवृत्ति आय कोष उन निवेशकों के लिए बनाया गया है जो पहले ही सेवानिवृत्त हो चुके हैं। इसकी अधिकांश संपत्ति वेंगार्ड बॉन्ड फंड में निवेश की जाती है, शेष कई स्टॉक इंडेक्स फंड और यहां तक कि एक अंतरराष्ट्रीय स्टॉक इंडेक्स में बिखरी हुई है। कम बॉन्ड-टू-इक्विटी अनुपात फंड को स्थिर और काफी अनुमानित रखता है।

• स्ट्रैटेजी शेयर नैस्डैक 7एचएएनडीएल इंडेक्स ईटीएफ (एचएनडीएल) पहला लक्षित वितरण ईटीएफ होने का दावा करता है। इसका अधिकांश निवेश बॉन्ड ईटीएफ में है, जो लार्ज-कैप स्टॉक ईटीएफ में 15% से अधिक है।

• फिडेलिटी निवेशकों को अपना फ्रीडम 2045 फंड ऑफर करती है। इसका उद्देश्य मुख्य रूप से पूंजी वृद्धि से पहले वर्तमान आय पर ध्यान केंद्रित करके 2045 के लक्ष्य वर्ष तक निवेशकों को उच्च रिटर्न प्रदान करना है । निवेश यूएस और अंतरराष्ट्रीय इक्विटी, साथ ही बॉन्ड फंड और शॉर्ट टर्म फंड से होता है।

• टी। रो प्राइस रिटायरमेंट 2050 फंड बॉन्ड और इक्विटी फंड में निवेश करके पूंजी वृद्धि और आय पर केंद्रित है। लक्ष्य की तारीख के करीब पहुंचते ही फंड अपने परिसंपत्ति आवंटन को अधिक रूढ़िवादी बनाने के लिए एक ग्लाइड पथ का उपयोग करता है।

यदि आपके पास 401 (के) नहीं है या यदि आपको अपने नियोक्ता-प्रायोजित योजना के भीतर आकर्षक विकल्प नहीं मिलते हैं, तो आप हमेशा एक सेवानिवृत्ति खाते जैसे आईआरए या एक में लक्ष्य-वितरण निधि खरीद सकते हैं। कर योग्य खाता।

लक्षित-वितरण निधि और कर

सेवानिवृत्ति योजना रणनीति के लिए सही खाते सेवानिवृत्ति और संबंधित निवेश चुनना महत्वपूर्ण है । आखिरकार, आप अपने हिरन के लिए जितना संभव हो उतना धमाका करना चाहते हैं। लेकिन आपके द्वारा किए गए निवेश के कर निहितार्थों को ध्यान में रखना भी महत्वपूर्ण है।

अधिकांश लक्ष्य-तिथि वाले फंड को कर-कुशल निवेश माना जाता है। इंडेक्स फंड आमतौर पर निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं,. जिसका अर्थ है कि उनके जीवनकाल में उनके कारोबार के तरीके में बहुत कम बदलाव होते हैं। लेकिन इन फंडों में शेयर खरीदने और बेचने से कर योग्य घटनाएं हो सकती हैं। इसके अलावा, वितरण कैसे और कब आप वितरण लेते हैं, इसके आधार पर दीर्घकालिक या अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर कर लगाया जा सकता है।

उदाहरण के लिए, जब लक्ष्य की तारीख आ जाती है, तो आप जो अपना स्वामित्व रखते हैं उसे बेचने का निर्णय ले सकते हैं। शायद आपने तय किया कि फंड आपके लिए सही नहीं है या आपको पूंजी की जरूरत है। इस परिदृश्य में, जब तक फंड में अंतर्निहित शेयरों को एक वर्ष से अधिक समय तक रखा जाता है, तब तक आप दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करेंगे। दूसरी ओर, यदि उन्हें कम अवधि के लिए रखा गया था, तो आप अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करेंगे, जो कि बहुत अधिक है। आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) सामान्य आय के रूप में अल्पकालिक लाभ पर कर लगाती है।

कुछ अन्य बातों में उन फंडों के लिए विदेशी टैक्स क्रेडिट शामिल हैं जिनके पोर्टफोलियो में अंतरराष्ट्रीय इक्विटी हैं। पूंजीगत लाभ (या हानि) को फंड के ग्लाइड पथ से भी ट्रिगर किया जा सकता है, जिसका उपयोग पोर्टफोलियो के परिसंपत्ति आवंटन को रूढ़िवादी संतुलन की ओर पुन: आवंटित करने के लिए किया जाता है क्योंकि यह अपनी लक्ष्य तिथि के करीब आता है।

सेवानिवृत्ति से पहले निकासी के नियम लक्षित-वितरण निधि (फंडों) पर उसी तरह लागू होते हैं जैसे वे किसी अन्य सेवानिवृत्ति वाहन के लिए करते हैं। यदि आप 59½ वर्ष की आयु से पहले अपने खाते से वितरण पर लागू करों से पहले पैसे लेते हैं, तो आप 10% के शीघ्र निकासी दंड के लिए जिम्मेदार हैं।

वितरण बनाम। लाभांश

फंड निवेशकों के वितरण और लाभांश का भुगतान करते हैं, जो अक्सर कई निवेशकों को भ्रमित कर सकते हैं, इसलिए दोनों के बीच अंतर को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है, क्योंकि दोनों के निवेशकों के लिए अलग-अलग कर निहितार्थ हैं।

एक वितरण एक निधि या खाते से नकद का संवितरण है, जैसे सेवानिवृत्ति खाता। आईआरएस को कुछ खातों से आवश्यक न्यूनतम वितरण (आरएमडी) लेने के लिए सेवानिवृत्त लोगों की आवश्यकता होती है, जैसे नियोक्ता-प्रायोजित योजनाएं और पारंपरिक आईआरए। ये वितरण, जिन्हें आय के रूप में लिया जाता है, की गणना पिछले वर्ष के खाते के उचित बाजार मूल्य (FMV) को जीवन प्रत्याशा से विभाजित करके की जाती है।

दूसरी ओर, लाभांश, एक फंड की कमाई का वितरण है । उन्हें नियमित अंतराल पर शेयरधारकों को वितरित किया जाता है। कई प्रस्तावित फंड और लक्ष्य-तिथि ईटीएफ अपने शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करते हैं । हालांकि, लाभांश का प्रकार आपकी कर जिम्मेदारी निर्धारित करता है।

लक्षित-वितरण निधि बनाम. पेंशन योजनाएं

परिभाषित लाभ पेंशन को छोड़ना शुरू कर दिया । लक्षित-वितरण योजना निजी क्षेत्र की पेंशन को बदलने के लिए आविष्कार किए गए कई निवेश विकल्पों में से एक है, जो एक बार अमेरिकी सेवानिवृत्त लोगों के लिए सुरक्षा की एक डिग्री प्रदान करता था। टैक्स-आस्थगित कंपनी-प्रायोजित 401 (के) सेवानिवृत्ति निधि 1978 में पेश की गई थी, और नियोक्ता कर्मचारी लाभ की पेशकश करने के लिए इस कम खर्चीले तरीके पर स्विच करने के लिए तत्पर थे।

1975 में, अमेरिकी श्रम विभाग ने दिखाया कि निजी क्षेत्र के 88% श्रमिक परिभाषित लाभ योजनाओं के तहत कवर किए गए थे। 2021 तक, केवल 51% श्रमिकों ने भाग लिया, भले ही निजी क्षेत्र के 68% कर्मचारियों की सेवानिवृत्ति योजनाओं तक पहुंच थी। सरकारी कर्मचारियों के लिए स्थिति बहुत अलग है। 1975 में, सार्वजनिक क्षेत्र के 98% कर्मचारियों को पेंशन से कवर किया गया था। 2021 में, 82% निजी क्षेत्र के श्रमिकों ने भाग लिया।

हालांकि, कई श्रमिकों के पास उनके लिए कोई विकल्प उपलब्ध नहीं है। एक तिहाई से अधिक श्रमिकों के पास कार्यस्थल सेवानिवृत्ति खाते तक पहुंच नहीं है। कई विश्लेषकों ने आने वाले वर्षों में सेवानिवृत्त लोगों के लिए संकट की आशंका जताई है, विशेष रूप से कम परिभाषित-लाभ पेंशन के रूप में विलायक बने रहने के लिए संघर्ष।

अधिकतर पूछे जाने वाले सवाल

##हाइलाइट

• हालांकि उन्हें आम तौर पर कर-कुशल माना जाता है, लक्ष्य-वितरण फंडों पर पूंजीगत लाभ कर लग सकते हैं, इस आधार पर कि वितरण कब और कैसे लिया जाता है।

• आप एक नियोक्ता-प्रायोजित योजना के माध्यम से या ब्रोकरेज कंपनी के माध्यम से अपने आप एक लक्ष्य-वितरण निधि में निवेश कर सकते हैं।

• एक लक्षित-वितरण निधि एक म्यूचुअल या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड है जो उन व्यक्तियों के लिए तैयार है जिनके पास एक विशिष्ट सेवानिवृत्ति तिथि है।

• फंड निवेशकों को लाभांश, ब्याज और मूलधन की वापसी के माध्यम से आय की एक स्थिर धारा का भुगतान करते हैं।

• ये फंड कम व्यय अनुपात के साथ अपेक्षाकृत अनुमानित वितरण प्रदान करते हैं लेकिन अन्य फंडों के रूप में बाजार लाभ के लिए समान क्षमता नहीं रखते हैं।

##सामान्य प्रश्न

फंड डिस्ट्रीब्यूशन पर कैसे टैक्स लगता है?

आपके फंड का कराधान कुछ कारकों पर निर्भर करता है। अगर आपने 12 महीने से कम समय के लिए फंड रखा है और आपको लाभ का एहसास होता है, तो आप एक अल्पकालिक पूंजीगत लाभ प्राप्त करते हैं। यह सामान्य आय के रूप में लगाया जाता है जिसे आपको अपने वार्षिक कर रिटर्न पर आईआरएस को रिपोर्ट करना होगा, जो आपको उच्च कर ब्रैकेट में डाल सकता है। एक वर्ष से अधिक के लिए रखे गए फंड शेयरों पर आपकी कर योग्य आय के आधार पर 0%, 15% या 20% की दर से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाता है।

क्या मैं म्यूच्यूअल फण्ड से बिना पेनल्टी के पैसे निकाल सकता हूँ?

आप बिना किसी दंड के अपने म्यूचुअल फंड खाते से पैसे निकालने में सक्षम हो सकते हैं, बशर्ते फंड कंपनी द्वारा जल्दी निकासी की कोई शर्त नहीं रखी गई हो। उदाहरण के लिए, यदि आप किसी सेवानिवृत्ति खाते में रखे गए फंड से निकासी करते हैं, तो आपको जल्दी निकासी दंड और करों का भुगतान करना होगा।

म्यूचुअल फंड वितरण का भुगतान कैसे किया जाता है?

म्यूचुअल फंड वितरण का भुगतान नकद या पुनर्निवेश के माध्यम से किया जा सकता है। जो निवेशक नकद प्राप्त करना चुनते हैं उन्हें रिकॉर्ड तिथि पर भुगतान किया जाता है, जो वितरण तिथि से पहले की तारीख है। निवेशकों के पास मौजूद इकाइयों या शेयरों की कुल संख्या के आधार पर फंड का भुगतान किया जाता है। यदि कोई निवेशक नकद नहीं लेने का विकल्प चुनता है, तो वह निश्चित संख्या में शेयर खरीदकर वितरण को फंड में पुनर्निवेश करना चुन सकता है।