Kohdennettu jakelurahasto

Mikä on kohdennetun jakelun rahasto?

Termi kohdennetun jakelun rahasto viittaa erikoistuneeseen sijoitusrahastoon tai pörssirahastoon (ETF), joka jakaa säännöllisiä tuloja tai pääomavoittoja sijoittajilleen. Kuten nimestä voi päätellä, tämäntyyppinen rahasto keskittyy jakoon maksujen sijaan, yleensä tietyn eläkkeelle jäämispäivän mielessä. Tämä tekee niistä sopivia henkilöille, jotka ovat lähempänä eläkeikää. Kohdennettua jakelua käyttävät rahastot on suunniteltu pitkän aikavälin tulovirroiksi eläkeläisille. Niistä tuli suosittuja, kun suuret ikäluokat ovat ikääntyneet eläkkeelle ja työnantajan tukemat etuuspohjaiset eläkejärjestelyt katoavat.

Kohdennettujen jakelurahastojen ymmärtäminen

Eläkkeellä on aika, jolloin henkilö lähtee pysyvästi työelämästä. Palkan sijaan eläkkeellä olevat henkilöt saavat sosiaaliturvaetuja (niin kauan kuin he ovat oikeutettuja), eläkkeitä (jos heidän työnantajansa tarjoaa) ja muita eläketuloja. Tämä tulovirta tulee niille, jotka suunnittelevat tilien, kuten 401(k)s:n ja yksittäisten eläketilien (IRA) kautta, jotka maksavat jaon eläkeläisille.

Monet eläketilit vaativat sijoittajia sijoittamaan rahaa erilaisiin sijoitusvälineisiin, kuten sijoitusrahastoihin, ETF:ihin ja kohdennetun jakelun rahastoihin. Sen sijaan, että ne keskittyisivät varojen hankintaan tai kertymiseen, nämä rahastot kiinnittävät huomiota sijoittajille suoritettaviin voitoihin . Sellaisenaan kohderahastojen strategia ottaa huomioon tietyn eläkkeelle jäämispäivän, johon mennessä sijoittajat odottavat saavansa voitonjaon.

Tunnetaan myös nimellä avoimet hallinnoidut maksurahastot tai kohdeeläkerahastot. nämä rahastot jakavat pääomavoittoihin tai tuloihin perustuvia jakoja sijoittajille. Yksi tärkeä huomioitava seikka on kuitenkin se, että kaikki kohdistetun jakelun rahastot eivät lupaa tiettyä maksusummaa tai vähimmäismaksusummaa. Maksut voivat vaihdella rahaston tämänhetkisen markkinakehityksen mukaan.

Rahasto voi ilmoittaa pääasiallisen säilyttämisstrategiansa tai inflaatiokorjatun maksukaavan, mutta jos salkun tuotto ei tuota riittävää tuottoa, rahastonhoitajien ei yleensä ole velvollisuutta suorittaa maksuja tai suojata pääsijoituksia.

Jotkut rahastot on suunniteltu suojaamaan pääsijoitusta samalla kun maksetaan osinkoja ja korkotuloja, kun taas toiset kuluttavat pääsijoituksen suorittaakseen luvatut maksut tarpeen mukaan.

Kohdennettujen jakelurahastojen edut ja haitat

Kohdennettuun jakorahastoon sijoittamisessa on joitain ilmeisiä etuja ja haittoja. Olemme listanneet alla joitain yleisimmistä.

Edut

Kohdennettua jakelua käyttävät rahastot eivät tarjoa kiinteää maksua samalla tavalla kuin elinkorot. Mutta he maksavat niin lähellä ennustettua summaa kuin mahdollista. Tämä on avainkohta sijoittajille, jotka haluavat vakaan ja ennustettavan tulovirran.

Näiden rahastojen annetaan kasvaa ajan myötä niiden taustalla olevien sijoitusten perusteella. Siihen mennessä, kun sijoittaja on valmis aloittamaan voitonjaon rahastosta, se on tasapainotettu niin, että se on sekä likvidi että suhteellisen vakaa.

Toinen näiden rahastojen etu on sijoittamisen helppous. Tämä tarkoittaa, että ne ovat tyypillisesti yhtä yksinkertaisia kuin yhden ETF:n ostaminen, istuminen alas ja rahaston antaminen tehdä tehtävänsä, kunnes saavutat tavoitepäivän. Kuten monet ETF:t ja sijoitusrahastot, myös näillä rahastoilla on alhainen kulusuhde ja niillä on työkalut sijoittajien riskin minimoimiseksi.

Haitat

Nämä varat eivät takaa, että maksu pysyy vakiona, ja ne ovat alttiita inhimillisille virheille. Rahastonhoitajilla on suuri paine toimittaa mainostettu jakeluprosentti, ja joskus he voivat tehdä riskialttiita sijoituspäätöksiä saavuttaakseen nämä korkotasot.

Kaikki lähellä eläkeikää eivät halua salkkua, joka on niin riskialtista. Jos valitsit kohderahaston, jonka jakopäivä on esimerkiksi 2050, mutta markkinoilla tapahtui voimakas osakkeiden elpyminen vuodesta 2047 vuoteen 2050, rahaston osakesijoittamisen puute voi tarkoittaa sitä, että rahastolta jää joitakin voittoja markkinoilla. Sijoittajat, jotka yksinkertaisesti valitsevat kohdistetun jaon rahaston eivätkä uskalla sijoittaa muihin arvopapereihin, rajoittavat altistumistaan volatiliteille,. mikä rajoittaa myös niiden nousupotentiaalia.

TTT

Kuinka sijoittaa kohdennetun jakelun rahastoon

Kohdennettuihin jakelurahastoihin sijoittaminen ei ole vaikeaa, varsinkin jos olet jo perustanut eläketilin, kuten 401(k). Monet työnantajat tarjoavat niitä 401(k)-suunnitelmissaan, joissa on tavoitepäivämäärät, kuten 2030, 2035, 2040 ja muut. Valitsemasi kohdepäivämäärä riippuu iästä, jolloin aloitat sijoittamisen rahastoon.

Kohdennettua jakorahastoa harkitsevien sijoittajien olisi ostettava rahasto vain välittäjän kautta. Jotkut suosituimmista välitysyrityksistä ovat Vanguard, Fidelity, Charles Schwab, T. Rowe Price ja State Street. Esimerkiksi:

• Vanguard's Target Retirement Income Fund on suunniteltu jo eläkkeelle jääneille sijoittajille. Suurin osa sen varoista on sijoitettu Vanguardin korkorahastoihin, ja loput hajallaan useisiin osakeindeksirahastoihin ja jopa kansainväliseen osakeindeksiin. Matala joukkovelkakirjalainojen suhde pitää rahaston vakaana ja melko ennustettavana.

• Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF (HNDL) väittää olevansa ensimmäinen kohdistettu jakelu-ETF. Suurin osa sen sijoituksista on joukkovelkakirja-ETF:issä, joista yli 15 prosenttia on suuriyhtiöiden osake-ETF:itä.

• Fidelity tarjoaa sijoittajille Freedom 2045 -rahastonsa. Sen tavoitteena on tarjota sijoittajille korkea tuotto tavoitevuoteen 2045 saakka keskittymällä ensisijaisesti juokseviin tuloihin ennen pääoman arvonnousua. Sijoitukset vaihtelevat yhdysvaltalaisista ja kansainvälisistä osakkeista sekä korkorahastoista ja lyhytaikaisista rahastoista.

• 20. Rowe Price Retirement 2050 Fund keskittyy pääoman kasvuun ja tuottoon sijoittamalla korko- ja osakerahastoihin. Rahasto käyttää liukupolkua tehdäkseen varojensa allokaatiosta konservatiivisemman tavoitepäivän lähestyessä.

Jos sinulla ei ole 401(k) tai jos et pidä työnantajan tukeman suunnitelman vaihtoehdoista houkuttelevia, voit aina ostaa kohdejakorahaston joko eläketililtä, kuten IRA:lta, tai verotettava tili.

Kohdennettu jakelurahastot ja verot

Oikeiden eläketilien ja niihin liittyvien sijoitusten valitseminen on ratkaisevan tärkeää eläkesuunnittelustrategiasi kannalta. Loppujen lopuksi haluat saada niin paljon rahaa kuin mahdollista. Mutta on myös tärkeää pitää mielessä omistamiesi sijoitusten verovaikutukset.

Useimpia kohdepäivärahastoja pidetään verotehokkaina sijoituksina indeksirahastojen käyttötavan vuoksi. Indeksirahastoja hallinnoidaan yleensä passiivisesti,. mikä tarkoittaa hyvin vähän muutoksia tavassa, jolla niillä käydään kauppaa niiden elinkaaren aikana. Mutta näiden rahastojen osuuksien ostaminen ja myyminen voi laukaista verollisia tapahtumia. Lisäksi osinkoja voidaan verottaa pitkäaikaisista tai lyhytaikaisista pääomavoitoista sen mukaan, miten ja milloin voitot nostaa.

Esimerkiksi, kun tavoitepäivä koittaa, saatat päättää myydä omistamasi tavarat suoraan. Ehkä päätit, että rahasto ei ollut oikea sinulle tai tarvitsit pääomaa. Tässä skenaariossa niin kauan kuin rahastolla oli kohde-etuutena yli vuoden, maksat pitkäaikaisen pääomatuloveron. Jos niitä toisaalta pidettäisiin lyhyemmän ajan, maksaisit lyhyen aikavälin myyntivoittoveron, joka on paljon korkeampi. Internal Revenue Service ( IRS) verottaa lyhytaikaisia voittoja tavallisina tuloina.

Joitakin muita näkökohtia ovat ulkomaiset verohyvitykset rahastoille, joiden salkuissa on kansainvälisiä osakkeita. Pääomavoittoja (tai tappioita) voi laukaista myös rahaston liukupolku, jota käytetään salkun varojen allokaatioon uudelleen kohdentamiseen konservatiiviseen tasapainoon, kun se lähestyy tavoitepäivää.

Ennen eläkkeelle siirtymistä nostoja koskevat säännöt koskevat kohdennetun jakelun rahastoa (rahastoja) samalla tavalla kuin mitä tahansa muuta eläkevälinettä. Olet vastuussa 10 %:n ennenaikaisen kotiutuksen sakkomaksusta,. jos nostat rahaa tililtäsi ennen 59½ vuoden ikää plus jakomaksuista.

Osingot vs. osingot

Rahastot maksavat sijoittajille osinkoja ja osinkoja, mikä voi usein hämmentää monia sijoittajia, joten on tärkeää huomata näiden kahden välinen ero, koska molemmilla on erilaiset verovaikutukset sijoittajille.

Jako on käteisen maksu rahastolta tai tililtä, kuten eläketililtä. IRS edellyttää, että eläkeläiset ottavat vaaditut vähimmäisjaot (RMD) tietyiltä tileiltä, kuten työnantajan tukemat suunnitelmat ja perinteiset IRA:t. Nämä tuloiksi luettavat jaot lasketaan jakamalla tilin edellisen vuoden käypä markkina-arvo (FMV) elinajanodoteella.

Osingot taas ovat rahaston tuottojen jakoa. Ne maksetaan osakkeenomistajille säännöllisin väliajoin. Monet tarjotuista rahastoista ja tavoitepäivän ETF:istä maksavat osinkoa osakkeenomistajilleen. Osingon tyyppi määrittää kuitenkin verovelvollisuutesi.

Kohdennettuja jakelurahastoja vs. eläkejärjestelyt

Yksityisellä sektorilla alettiin luopua etuuspohjaisista eläkkeistä 1970-luvulla. Kohdennettu jakosuunnitelma on yksi monista sijoitusvaihtoehdoista, jotka on keksitty korvaamaan yksityisen sektorin eläke,. joka aikoinaan tarjosi jonkin verran turvaa amerikkalaisille eläkeläisille. Yrityksen rahoittama 401(k) eläkerahasto otettiin käyttöön vuonna 1978, ja työnantajat siirtyivät nopeasti tähän halvempaan tapaan tarjota työntekijäetuja.

Vuonna 1975 Yhdysvaltain työministeriö osoitti, että 88 % yksityisen sektorin työntekijöistä kuului etuuspohjaisten järjestelyjen piiriin. Vuoteen 2021 mennessä vain 51 prosenttia työntekijöistä osallistui siihen, vaikka 68 prosentilla yksityisen sektorin työvoimasta oli pääsy eläkejärjestelmiin. Valtion työntekijöiden tilanne on aivan toinen. Vuonna 1975 98 % julkisen sektorin työntekijöistä oli eläkkeen piirissä. Vuonna 2021 siihen osallistui 82 % yksityisen sektorin työntekijöistä.

Monilla työntekijöillä ei kuitenkaan ole käytettävissään kumpaakaan vaihtoehtoa. Yli kolmanneksella työntekijöistä ei ole pääsyä työpaikan eläketiliin. Monet analyytikot ovat pitkään odottaneet eläkeläisten kriisiä tulevina vuosina, varsinkin kun alirahastoidut etuuspohjaiset eläkkeet kamppailevat pysyäkseen maksukykyisinä.

Usein Kysytyt Kysymykset

Kohokohdat

• Vaikka kohderahastoja pidetään yleisesti verotehokkaina, ne voivat periä pääomavoittoveroja sen perusteella, milloin ja miten voitot jaetaan.

• Voit sijoittaa kohdejakorahastoon työnantajan tukeman suunnitelman kautta tai omatoimisesti välitysyhtiön kautta.

• Kohdennettu jakorahasto on keskinäinen tai pörssilistattu rahasto, joka on suunnattu henkilöille, joilla on tietty eläkkeelle jäämispäivä mielessä.

• Rahastot maksavat sijoittajille tasaisen tulovirran osinkojen, korkojen ja pääoman palautuksen kautta.

• Nämä rahastot tarjoavat suhteellisen ennustettavia jakoja alhaisilla kulusuhteilla, mutta niillä ei ole samaa markkinavoittopotentiaalia kuin muilla rahastoilla.

UKK

Kuinka rahastonjakoa verotetaan?

Varojesi verotus riippuu muutamista tekijöistä. Jos sinulla on ollut rahastoa alle 12 kuukautta ja saat voittoa, saat lyhytaikaisen pääomavoiton. Tätä verotetaan tavallisina tuloina, jotka sinun on ilmoitettava IRS:lle vuosittaisessa veroilmoituksessasi, mikä voi nostaa sinut korkeampaan veroluokkaan. Yli vuoden omistettuja rahasto-osuuksia verotetaan pitkäaikaisena pääomatulona 0, 15 tai 20 % verotettavaan tuloon perustuen.

Voinko nostaa rahaa sijoitusrahastosta ilman sakkoa?

Saatat pystyä nostamaan rahaa sijoitusrahastotililtäsi ilman rangaistusta, jos rahastoyhtiö ei ole asettanut ennenaikaisen noston ehtoja. Jos esimerkiksi teet noston eläketilillä olevasta rahastosta, sinulle aiheutuu ennenaikaisen noston sakkoja ja veroja.

Kuinka sijoitusrahastojen voitot maksetaan?

Sijoitusrahasto-osuudet voidaan maksaa käteisellä tai uudelleensijoituksella. Sijoittajille, jotka valitsevat käteisen vastaanottamisen, maksetaan täsmäytyspäivänä, joka on jakopäivää edeltävä päivä. Rahastot maksetaan sijoittajien omistamien osuuksien tai osakkeiden kokonaismäärän perusteella. Jos sijoittaja päättää olla ottamatta käteistä, hän voi halutessaan sijoittaa voiton uudelleen rahastoon ostamalla tietyn määrän osakkeita.