Riktad utdelningsfond
Vad Àr en riktad utdelningsfond?
Termen riktad distributionsfond hÀnvisar till en specialiserad vÀrdepappersfond eller börshandlad fond (ETF) som distribuerar regelbundna betalningar av inkomster eller kapitalvinster till sina investerare. Som antyds av namnet fokuserar denna typ av fond pÄ utdelningar snarare Àn bidrag, vanligtvis med ett specifikt pensionsdatum i Ätanke. Detta gör dem lÀmpliga för personer som Àr nÀrmare pensionsÄldern. Riktade utdelningsfonder Àr utformade som lÄngsiktiga inkomstströmmar för pensionÀrer. De blev populÀra nÀr babyboom-generationen har Äldrats till pensionering och eftersom arbetsgivarsponsrade förmÄnsbestÀmda pensionsplaner försvinner.
FörstÄ en mÄlinriktad utdelningsfond
Pensionering Àr den tidpunkt dÄ individer permanent lÀmnar arbetskraften. IstÀllet för en lönecheck fÄr pensionerade individer socialförsÀkringsförmÄner (sÄ lÀnge de Àr kvalificerade), pensioner (om deras arbetsgivare tillhandahÄller en) och alla andra pensionsinkomster. Denna intÀktsström kommer till dem som planerar genom konton, sÄsom 401(k)s och individuella pensionskonton (IRA), som betalar utdelningar till pensionÀrer.
MÄnga pensionskonton krÀver att investerare avsÀtter pengar i olika investeringsinstrument, sÄsom fonder, ETF:er och riktade distributionsfonder. IstÀllet för att fokusera pÄ förvÀrv eller ackumulering av tillgÄngar, uppmÀrksammar dessa fonder de utdelningar som görs till investerare. Som sÄdan övervÀger strategin för riktade fonder ett specifikt pensionsdatum dÄ investerare förvÀntar sig att fÄ utdelningar.
Ăven kĂ€nd som öppna förvaltade utbetalningsfonder eller mĂ„lpensionsfonder. dessa fonder tillhandahĂ„ller kapitalvinst- eller inkomstbaserad utdelning till investerare. En viktig punkt att notera Ă€r dock att inte alla riktade distributionsfonder lovar ett specifikt betalningsbelopp eller ett lĂ€gsta utbetalningsbelopp. Betalningarna kan variera beroende pĂ„ fondens aktuella marknadsutveckling .
En fond kan ange sin huvudsakliga retentionsstrategi eller inflationsjusterade utbetalningsformel, men om portföljens resultat inte resulterar i tillrÀcklig avkastning Àr fondförvaltarna vanligtvis inte skyldiga att göra utbetalningar eller skydda huvudinvesteringar.
Vissa fonder Àr utformade för att skydda den huvudsakliga investeringen samtidigt som de betalar ut utdelningar och rÀnteintÀkter, medan andra utarmar huvudinvesteringen för att göra de utlovade betalningarna vid behov.
Fördelar och nackdelar med en riktad utdelningsfond
Det finns nÄgra uppenbara fördelar och nackdelar med att investera i en riktad distributionsfond. Vi har listat nÄgra av de vanligaste nedan.
Fördelar
MÄlinriktade utdelningsfonder ger inte fasta utbetalningar pÄ samma sÀtt som livrÀntor gör. Men de betalar sÄ nÀra det förvÀntade beloppet som möjligt. Detta Àr en nyckelpunkt för investerare som vill ha en stadig och förutsÀgbar inkomstström.
Dessa fonder tillÄts vÀxa över tid baserat pÄ deras underliggande investeringar. NÀr investeraren Àr redo att börja ta utdelningar frÄn fonden har den ombalanserats till den grad att den Àr bÄde likvid och relativt stabil.
En annan fördel med dessa fonder Àr att det Àr lÀtt att investera. Det betyder att de vanligtvis Àr sÄ enkla som att köpa en enda ETF, luta sig tillbaka och lÄta fonden göra sitt tills du nÄr mÄldatumet. Liksom mÄnga ETF:er och fonder kommer dessa fonder ocksÄ med lÄga kostnadsförhÄllanden och har verktyg pÄ plats för att minimera risken för investerare.
Nackdelar
Dessa medel garanterar inte att utbetalningen förblir konstant och Àr föremÄl för mÀnskliga fel. Trycket Àr högt för fondförvaltare att leverera sin annonserade utdelningsrÀnta och kan ibland fatta riskfyllda investeringsbeslut för att uppnÄ dessa priser.
Det Àr inte alla nÀra pensioneringen som vill ha en portfölj som Àr sÄ riskvillig. Om du valde en mÄlfond med ett utdelningsdatum pÄ till exempel 2050, men marknaden upplevde en kraftig ÄterhÀmtning i aktier frÄn 2047 till 2050, kan fondens bristande aktieexponering innebÀra att man gÄr miste om vissa uppgÄngar pÄ marknaden. Investerare som helt enkelt vÀljer en riktad distributionsfond och inte ger sig in i andra vÀrdepapper begrÀnsar sin exponering för volatilitet och begrÀnsar dÀrmed ocksÄ deras uppÄtpotential.
TTT
Hur man investerar i en riktad utdelningsfond
Det Àr inte svÄrt att investera i riktade distributionsfonder, sÀrskilt om du redan har etablerat ett pensionskonto som ett 401(k). MÄnga arbetsgivare erbjuder dem inom sina 401(k)-planer med mÄldatum som 2030, 2035, 2040 och mer. Vilket mÄldatum du Àn vÀljer beror pÄ vid vilken Älder du börjar investera i fonden.
Investerare som övervÀger en riktad distributionsfond skulle bara behöva köpa fonden genom sin mÀklare. NÄgra av de mer populÀra mÀklarföretagen Àr Vanguard, Fidelity, Charles Schwab, T. Rowe Price och State Street. Till exempel:
Vanguards Target Retirement Income Fund Àr designad för investerare som redan har gÄtt i pension. De flesta av dess tillgÄngar Àr investerade i Vanguard-obligationsfonder, med resten utspridda över ett antal aktieindexfonder och till och med ett internationellt aktieindex. Ett lÄgt obligations-till-aktieförhÄllande hÄller fonden stabil och ganska förutsÀgbar.
Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF (HNDL) pÄstÄr sig vara den första riktade distributions-ETF. Huvuddelen av dess investeringar Àr i obligations-ETF:er med mer Àn 15 % i ETF:er med stora aktiebolag.
Fidelity erbjuder investerare sin Freedom 2045-fond. Dess mÄl Àr att ge investerare hög avkastning fram till mÄlÄret 2045 genom att i första hand fokusera pÄ nuvarande intÀkter före kapitaltillvÀxt. Investeringarna strÀcker sig frÄn amerikanska och internationella aktier, samt obligationsfonder och kortfristiga fonder.
-
- Rowe Price Retirement 2050 Fund fokuserar pÄ kapitaltillvÀxt och inkomst genom att investera i obligations- och aktiefonder. Fonden anvÀnder en glidbana för att göra sin tillgÄngsallokering mer konservativ nÀr den nÀrmar sig mÄldatumet.
Om du inte har en 401(k) eller om du inte finner alternativen inom din arbetsgivarsponsrade plan tilltalande, kan du alltid köpa en mÄlfördelningsfond genom antingen ett pensionskonto som en IRA eller i en skattepliktigt konto.
Riktade utdelningsfonder och skatter
Att vÀlja rÀtt pensionskonton och relaterade investeringar Àr avgörande för din pensionsplaneringsstrategi. NÀr allt kommer omkring vill du fÄ sÄ mycket valuta för pengarna som möjligt. Men det Àr ocksÄ viktigt att tÀnka pÄ de skattemÀssiga konsekvenserna av de investeringar du Àger.
De flesta mÄltidsfonder anses vara skatteeffektiva investeringar pÄ grund av hur de anvÀnder indexfonder. Indexfonder Àr i allmÀnhet passivt förvaltade,. vilket innebÀr mycket smÄ förÀndringar i hur de handlas under sin livstid. Men att köpa och sÀlja aktier i dessa fonder kan utlösa skattepliktiga hÀndelser. Vidare kan utdelningar beskattas pÄ lÄng- eller kortsiktiga kapitalvinster baserat pÄ hur och nÀr du tar utdelningarna.
Till exempel, nÀr mÄldatumet kommer kan du bestÀmma dig för att sÀlja det du Àger direkt. Du kanske bestÀmde dig för att fonden inte var rÀtt för dig eller sÄ behövde du kapitalet. I det hÀr scenariot, sÄ lÀnge som fonden hade de underliggande aktierna lÀngre Àn ett Är, skulle du betala den lÄngsiktiga kapitalvinstskatten. Om de dÀremot hölls under en kortare period skulle du betala den kortsiktiga reavinstskatten som Àr mycket högre. Internal Revenue Service (IRS) beskattar kortsiktiga vinster som vanlig inkomst.
NÄgra andra övervÀganden inkluderar utlÀndska skatteavdrag för fonder som har internationella aktier i sina portföljer. Kapitalvinster (eller förluster) kan ocksÄ utlösas av fondens glidbana, som anvÀnds för att omfördela en portföljs tillgÄngsallokering mot en konservativ balans nÀr den nÀrmar sig sitt mÄldatum.
Reglerna för uttag före pensionering gĂ€ller för riktade utdelningsfond(er) pĂ„ samma sĂ€tt som de gör för alla andra pensionsfordon. Du Ă€r ansvarig för en straffavgift pĂ„ 10 % för tidigt uttag om du tar pengar frĂ„n ditt konto före 59Âœ Ă„rs Ă„lder plus tillĂ€mplig skatt pĂ„ utdelningarna.
Utdelningar vs. utdelningar
Fonder betalar investerare utdelningar och utdelningar, vilket ofta kan förvirra mÄnga investerare, sÄ det Àr viktigt att notera skillnaden mellan de tvÄ, eftersom bÄda har olika skattekonsekvenser för investerare.
En utdelning Àr en utbetalning av kontanter frÄn en fond eller ett konto, till exempel ett pensionskonto. IRS krÀver att pensionÀrer tar erforderliga minimiutdelningar (RMD) frÄn vissa konton, sÄsom arbetsgivarsponsrade planer och traditionella IRA. Dessa utdelningar, som tas som inkomst, berÀknas genom att dividera föregÄende Ärs verkliga marknadsvÀrde (FMV) pÄ kontot med förvÀntad livslÀngd.
Utdelning, Ä andra sidan, Àr fördelningen av en fonds intÀkter. De betalas ut till aktieÀgarna med jÀmna mellanrum. MÄnga av de erbjudna fonderna och ETF:erna med mÄldatum ger utdelning till sina aktieÀgare. Typen av utdelning avgör dock ditt skatteansvar.
Riktade utdelningsfonder kontra pensionsplaner
Den privata sektorn började överge förmÄnsbestÀmda pensioner pÄ 1970-talet. Den riktade distributionsplanen Àr ett av mÄnga investeringsval som uppfunnits för att ersÀtta pensionen inom den privata sektorn som en gÄng gav en viss trygghet för amerikanska pensionÀrer. Den skatteuppskjutna företagssponsrade pensionsfonden 401(k) introducerades 1978, och arbetsgivare var snabba med att byta till detta billigare sÀtt att erbjuda en personalförmÄn.
à r 1975 visade det amerikanska arbetsdepartementet att 88 % av anstÀllda inom den privata sektorn omfattades av förmÄnsbestÀmda planer. à r 2021 deltog endast 51 % av arbetarna Àven om 68 % av den privata arbetsstyrkan hade tillgÄng till pensionsplaner. Situationen Àr mycket annorlunda för statligt anstÀllda. à r 1975 omfattades 98 % av de offentligt anstÀllda av pension. à r 2021 deltog 82 % av arbetstagarna inom den privata sektorn.
MÄnga arbetare har dock inget alternativ tillgÀngligt för dem. Mer Àn en tredjedel av arbetstagarna har inte tillgÄng till ett arbetspensionskonto. MÄnga analytiker har lÀnge förutsett en kris för pensionÀrer under de kommande Ären, sÀrskilt som underfinansierade förmÄnsbestÀmda pensioner kÀmpar för att förbli solventa.
Vanliga frÄgor
Höjdpunkter
â Ăven om de i allmĂ€nhet anses vara skatteeffektiva, kan mĂ„lfördelningsfonder Ă„dra sig kapitalvinstskatter baserat pĂ„ nĂ€r och hur utdelningarna görs.
â Du kan investera i en mĂ„lfördelningsfond genom en arbetsgivarsponsrad plan eller pĂ„ egen hand genom ett mĂ€klarföretag.
En riktad distributionsfond Àr en aktie- eller börshandlad fond riktad till individer som har ett specifikt pensionsdatum i Ätanke.
Fonder betalar investerare en stadig inkomstström genom utdelningar, rÀntor och avkastning pÄ kapitalbeloppet.
â Dessa fonder ger relativt förutsĂ€gbara utdelningar med lĂ„ga kostnadskvoter men har inte samma potential för marknadsvinster som andra fonder.
Vanliga frÄgor
Hur beskattas fondutdelningar?
Beskattningen av dina medel beror pÄ nÄgra faktorer. Om du innehade fonden i mindre Àn 12 mÄnader och du realiserar en vinst fÄr du en kortsiktig kapitalvinst. Detta beskattas som vanlig inkomst som du mÄste rapportera till IRS pÄ din Ärliga skattedeklaration, vilket kan sÀtta dig i en högre skatteklass. Fondandelar som innehas i mer Àn ett Är beskattas som lÄngsiktig kapitalvinst med satser pÄ 0 %, 15 % eller 20 % baserat pÄ din skattepliktiga inkomst.
Kan jag ta ut pengar frÄn en vÀrdepappersfond utan en straffavgift?
Du kanske kan ta ut pengar frÄn ditt fondkonto utan att Ädra sig en straffavgift förutsatt att det inte finns nÄgra villkor för tidigt uttag som stÀllts av fondbolaget. Om du till exempel gör ett uttag frÄn en fond som finns pÄ ett pensionskonto kommer du att drabbas av straffavgifter och skatter för förtida uttag.
Hur betalas aktiefondutdelningar?
Fondutdelningar kan betalas kontant eller genom en Äterinvestering. Investerare som vÀljer att ta emot kontanter betalas pÄ avstÀmningsdagen, vilket Àr datumet före utdelningsdagen. Medel betalas baserat pÄ det totala antalet andelar eller aktier som investerarna innehar. Om en investerare vÀljer att inte ta kontanter kan de vÀlja att Äterinvestera utdelningen i fonden genom att köpa ett visst antal aktier.
