Målrettet utdelingsfond

Hva er et målrettet distribusjonsfond?

Begrepet målrettet distribusjonsfond refererer til et spesialisert aksjefond eller børshandlet fond (ETF) som distribuerer regelmessige utbetalinger av inntekt eller kapitalgevinster til sine investorer. Som antydet av navnet, fokuserer denne typen fond på utdelinger i stedet for bidrag, vanligvis med en bestemt pensjonsdato i tankene. Dette gjør dem egnet for personer som er nærmere pensjonsalder. Målrettede distribusjonsfond er utformet som langsiktige inntektsstrømmer for pensjonister. De ble populære ettersom babyboom-generasjonen har aldret til pensjonisttilværelsen og ettersom arbeidsgiversponsede ytelsesbaserte pensjonsordninger forsvinner.

Forstå et målrettet distribusjonsfond

Pensjon er tidspunktet når enkeltpersoner forlater arbeidsstyrken permanent. I stedet for en lønnsslipp, mottar pensjonerte personer trygdeytelser (så lenge de kvalifiserer), pensjoner (hvis arbeidsgiveren gir en), og enhver annen pensjonsinntekt. Denne inntektsstrømmen kommer til de som planlegger gjennom kontoer, for eksempel 401(k)s og individuelle pensjonskontoer (IRA), som betaler utdelinger til pensjonister.

Mange pensjonskontoer krever at investorer setter til side penger i forskjellige investeringsbiler, for eksempel aksjefond, ETF-er og målrettet distribusjonsfond. I stedet for å fokusere på anskaffelse eller akkumulering av eiendeler, tar disse midlene oppmerksomhet til utdelingene som gjøres til investorer. Som sådan vurderer strategien til målrettede fond en spesifikk pensjoneringsdato innen hvilken investorer forventer å motta utdelinger.

Også kjent som åpne administrerte utbetalingsfond eller målpensjonsfond. disse midlene gir kapitalgevinst- eller inntektsbaserte distribusjoner til investorer. Et viktig poeng å merke seg er imidlertid at ikke alle målrettet distribusjonsfond lover et spesifikt betalingsbeløp eller et minimumsutbetalingsbeløp. Betalinger kan variere avhengig av fondets nåværende markedsutvikling .

Et fond kan oppgi sin viktigste oppbevaringsstrategi eller inflasjonsjusterte utbetalingsformel, men hvis porteføljens ytelse ikke gir tilstrekkelig avkastning, er fondsforvalterne vanligvis ikke forpliktet til å foreta utbetalinger eller beskytte hovedinvesteringer.

Noen fond er utformet for å beskytte hovedinvesteringen mens de utbetaler utbytte og renteinntekter, mens andre tømmer hovedinvesteringen for å utføre de lovede utbetalingene etter behov.

Fordeler og ulemper med et målrettet utdelingsfond

Det er noen åpenbare fordeler og ulemper ved å investere i et målrettet distribusjonsfond. Vi har listet opp noen av de vanligste nedenfor.

Fordeler

Målrettet distribusjonsfond gir ikke faste utbetalinger på samme måte som livrenter. Men de betaler så nær det anslåtte beløpet som mulig. Dette er et nøkkelpunkt for investorer som ønsker en jevn og forutsigbar inntektsstrøm.

Disse midlene får vokse over tid basert på deres underliggende investeringer. Innen investoren er klar til å begynne å ta utdelinger fra fondet, har det blitt rebalansert til et punkt til å være både likvid og relativt stabilt.

En annen fordel med disse midlene er den enkle investeringen. Dette betyr at de vanligvis er så enkle som å kjøpe en enkelt ETF, lene seg tilbake og la fondet gjøre sitt til du når måldatoen. Som mange ETF-er og aksjefond, kommer disse fondene også med lave utgiftsforhold og har verktøy på plass for å minimere risikoen for investorer.

Ulemper

Disse midlene garanterer ikke at utbetalingen vil forbli konstant, og er gjenstand for menneskelige feil. Presset er høyt for fondsforvaltere for å levere sin annonserte distribusjonsrate, og kan noen ganger ta risikable investeringsbeslutninger for å oppnå disse ratene.

Ikke alle nær pensjonisttilværelsen ønsker en portefølje som er så risikovillig. Hvis du valgte et målfond med distribusjonsdato på for eksempel 2050, men markedet opplevde et kraftig oppsving i aksjene fra 2047 til 2050, kan fondets manglende aksjeeksponering bety å gå glipp av noen gevinster i markedet. Investorer som ganske enkelt velger et målrettet distribusjonsfond og ikke våger seg inn i andre verdipapirer, begrenser deres eksponering for volatilitet,. og begrenser dermed også oppsidepotensialet deres.

TTT

Hvordan investere i et målrettet distribusjonsfond

Det er ikke vanskelig å investere i målrettet distribusjonsfond, spesielt hvis du allerede har etablert en pensjonskonto som en 401(k). Mange arbeidsgivere tilbyr dem innenfor sine 401(k)-planer med måldatoer som 2030, 2035, 2040 og mer. Hvilken måldato du velger avhenger av alderen du begynner å investere i fondet.

Investorer som vurderer et målrettet distribusjonsfond trenger bare å kjøpe fondet gjennom sin megler. Noen av de mer populære meglerselskapene er Vanguard, Fidelity, Charles Schwab, T. Rowe Price og State Street. For eksempel:

• Vanguards Target Retirement Income Fund er designet for investorer som allerede har pensjonert seg. De fleste av eiendelene er investert i Vanguard obligasjonsfond, mens resten er spredt over en rekke aksjeindeksfond og til og med en internasjonal aksjeindeks. Et lavt forhold mellom obligasjoner og aksjer holder fondet stabilt og ganske forutsigbart.

• Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF (HNDL) hevder å være den første målrettede distribusjons-ETFen. Hovedtyngden av investeringene er i obligasjons-ETFer med mer enn 15 % i ETF -er for store aksjer.

• Fidelity tilbyr investorer sitt Freedom 2045-fond. Målet er å gi investorer høy avkastning frem til målåret 2045 ved først og fremst å fokusere på løpende inntekt før kapitalvekst. Investeringene spenner fra amerikanske og internasjonale aksjer, samt obligasjonsfond og kortsiktige fond.

• 20. Rowe Price Retirement 2050 Fund fokuserer på kapitalvekst og inntekt ved å investere i obligasjons- og aksjefond. Fondet bruker en glidebane for å gjøre aktivaallokeringen mer konservativ når den nærmer seg måldatoen.

Hvis du ikke har en 401(k) eller hvis du ikke finner alternativene i din arbeidsgiversponsede plan tiltalende, kan du alltid kjøpe et målfordelingsfond gjennom enten en pensjonskonto som en IRA eller i en skattepliktig konto.

Målrettede distribusjonsmidler og skatter

Å velge riktige pensjonskontoer og relaterte investeringer er avgjørende for din pensjoneringsstrategi. Tross alt vil du ende opp med så mye for pengene som mulig. Men det er også viktig å huske på de skattemessige konsekvensene av investeringene du har.

De fleste måltidsfond anses som skatteeffektive investeringer på grunn av måten de bruker indeksfond på. Indeksfond forvaltes generelt passivt,. noe som betyr svært få endringer i måten de handles på i løpet av levetiden. Men kjøp og salg av aksjer i disse fondene kan utløse skattepliktige hendelser. Videre kan utdelinger beskattes på langsiktige eller kortsiktige kapitalgevinster basert på hvordan og når du tar utdelingene.

For eksempel, når måldatoen kommer, kan du bestemme deg for å selge det du eier direkte. Kanskje du bestemte deg for at fondet ikke var riktig for deg, eller du trengte kapitalen. I dette scenariet, så lenge fondet hadde de underliggende aksjene lenger enn ett år, ville du betale den langsiktige kapitalgevinstskatten. Hvis de derimot ble holdt i en kortere periode, ville du betale den kortsiktige gevinstskatten, som er mye høyere. Internal Revenue Service (IRS) skatter kortsiktige gevinster som alminnelig inntekt.

Noen andre hensyn inkluderer utenlandsk skattefradrag for fond som har internasjonale aksjer i porteføljen. Kapitalgevinster (eller tap) kan også utløses av fondets glidebane, som brukes til å omfordele en porteføljes aktivaallokering mot konservativ balanse når den nærmer seg måldatoen.

Reglene for uttak før pensjonering gjelder for målrettede distribusjonsfond(er) på samme måte som for alle andre pensjonister. Du er ansvarlig for en straff for tidlig uttak på 10 % hvis du tar penger fra kontoen din før fylte 59½ pluss gjeldende skatt på utdelingene.

Distribusjoner vs. utbytte

Fond betaler investorer utdelinger og utbytte, noe som ofte kan forvirre mange investorer, så det er viktig å merke seg skillet mellom de to, da begge har forskjellige skattemessige implikasjoner for investorer.

En utdeling er en utbetaling av kontanter fra et fond eller en konto, for eksempel en pensjonskonto. IRS krever at pensjonister tar nødvendige minimumsfordelinger (RMDs) fra visse kontoer, for eksempel arbeidsgiversponsede planer og tradisjonelle IRAer. Disse utdelingene, som inntektsføres, beregnes ved å dividere forrige års virkelige markedsverdi (FMV) av kontoen med forventet levealder.

Utbytte, derimot, er fordelingen av et fonds inntjening. De utbetales til aksjonærene med jevne mellomrom. Mange av de tilbudte fondene og ETF-ene med måldato betaler utbytte til aksjonærene. Typen utbytte avgjør imidlertid ditt skatteansvar.

Målrettede distribusjonsfond vs. pensjonsordninger

Privat sektor begynte å forlate ytelsesbaserte pensjoner på 1970-tallet. Den målrettede distribusjonsplanen er ett av mange investeringsvalg som er oppfunnet for å erstatte den private sektorens pensjon som en gang ga en viss grad av sikkerhet for amerikanske pensjonister. Det skatteutsatte selskapssponsede 401(k) pensjonsfondet ble introdusert i 1978, og arbeidsgivere var raske til å bytte til denne mindre kostbare måten å tilby en ansattfordel.

I 1975 viste det amerikanske arbeidsdepartementet at 88 % av arbeidstakere i privat sektor var dekket under ytelsesbaserte ordninger. I 2021 deltok bare 51 % av arbeiderne selv om 68 % av arbeidsstyrken i privat sektor hadde tilgang til pensjonsordninger. Situasjonen er veldig annerledes for offentlige ansatte. I 1975 var 98 % av offentlig ansatte dekket av pensjon. I 2021 deltok 82 % av arbeidstakerne i privat sektor.

Mange arbeidere har imidlertid ingen av alternativene tilgjengelig for dem. Mer enn en tredjedel av arbeidstakerne har ikke tilgang til en pensjonskonto på arbeidsplassen. Mange analytikere har lenge forutsett en krise for pensjonister i årene som kommer, spesielt ettersom underfinansierte ytelsesbaserte pensjoner sliter med å forbli solvente.

Ofte stilte spørsmål

Høydepunkter

– Selv om de generelt anses som skatteeffektive, kan målfordelingsfond pådra seg kapitalgevinstskatt basert på når og hvordan utdelingene tas.

– Du kan investere i et målfordelingsfond gjennom en arbeidsgiversponset plan eller på egen hånd gjennom et meglerselskap.

• Et målrettet distribusjonsfond er et aksje- eller børsomsatt fond rettet mot enkeltpersoner som har en bestemt pensjonsdato i tankene.

• Fondene betaler investorene en jevn strøm av inntekter gjennom utbytte, renter og avkastning på hovedstolen.

• Disse fondene gir relativt forutsigbare fordelinger med lave kostnadsforhold, men har ikke samme potensial for markedsgevinster som andre fond.

FAQ

Hvordan beskattes fondsdistribusjoner?

Beskatningen av midlene dine avhenger av noen få faktorer. Hvis du holdt fondet i mindre enn 12 måneder og du realiserer en gevinst, pådrar du deg en kortsiktig kapitalgevinst. Dette beskattes som alminnelig inntekt som du må rapportere til IRS på din årlige selvangivelse, noe som kan sette deg inn i en høyere skatteklasse. Fondsandeler som holdes i mer enn ett år beskattes som langsiktige kapitalgevinster med satser på 0 %, 15 % eller 20 % basert på din skattepliktige inntekt.

Kan jeg ta ut penger fra et aksjefond uten en straff?

Du kan kanskje ta ut penger fra fondskontoen din uten å pådra deg en straff forutsatt at det ikke er noen betingelser for tidlig uttak som er satt av fondsselskapet. Hvis du for eksempel foretar et uttak fra et fond på en pensjonskonto, vil du pådra deg straffer og skatter for tidlig uttak.

Hvordan betales utdelinger av aksjefond?

Fondsutdelinger kan betales kontant eller gjennom en reinvestering. Investorer som velger å motta kontanter betales på registreringsdatoen, som er datoen før distribusjonsdatoen. Midlene utbetales basert på det totale antallet andeler eller aksjer investorer har. Hvis en investor velger å ikke ta kontanter, kan de velge å reinvestere utdelingen i fondet ved å kjøpe et visst antall aksjer.