Hedeflenen Dağıtım Fonu

Hedeflenen Dağıtım Fonu Nedir?

Hedeflenen dağıtım fonu terimi , yatırımcılarına düzenli gelir ödemeleri veya sermaye kazançları dağıtan özel bir yatırım fonu veya borsada işlem gören fonu (ETF) ifade eder. Adından da anlaşılacağı gibi, bu fon türü, genellikle belirli bir emeklilik tarihi göz önünde bulundurularak katkılardan ziyade dağıtımlara odaklanır. Bu onları emeklilik yaşına daha yakın olan bireyler için uygun hale getirir. Hedeflenen dağıtım fonları, emekliler için uzun vadeli gelir kaynakları olarak tasarlanmıştır. Bebek patlaması kuşağı emekli oluncaya kadar ve işveren sponsorluğunda tanımlanmış sosyal yardım planları ortadan kalktıkça popüler hale geldiler.

Hedeflenen Dağıtım Fonunu Anlama

Emeklilik, bireylerin işgücünden kalıcı olarak ayrıldığı zamandır. Emekli bireyler maaş yerine Sosyal Güvenlik yardımları (hak ettikleri sürece), emekli maaşları (işverenleri sağlıyorsa) ve diğer emeklilik gelirlerini alırlar. Bu gelir akışı , emeklilere dağıtım ödeyen 401(k)'ler ve bireysel emeklilik hesapları (IRA'lar) gibi hesaplar aracılığıyla plan yapanlara gelir .

Birçok emeklilik hesabı, yatırımcıların yatırım fonları, ETF'ler ve hedefli dağıtım fonları gibi farklı yatırım araçlarında para ayırmasını gerektirir. Bu fonlar, varlıkların edinilmesine veya biriktirilmesine odaklanmak yerine, yatırımcılara yapılan dağıtımlara dikkat eder . Bu nedenle, hedeflenen fonların stratejisi, yatırımcıların dağıtım almayı bekledikleri belirli bir emeklilik tarihini dikkate alır.

Açık uçlu yönetilen ödeme fonları veya hedef emeklilik fonları olarak da bilinir. bu fonlar, yatırımcılara sermaye kazancı veya gelire dayalı dağıtımlar sağlar. Ancak dikkat edilmesi gereken önemli bir nokta, hedeflenen dağıtım fonlarının hepsinin belirli bir ödeme tutarı veya minimum ödeme tutarı vaat etmemesidir. Ödemeler , fonun mevcut piyasa performansına göre değişiklik gösterebilir .

Bir fon, ana tutma stratejisini veya enflasyona göre düzeltilmiş ödeme formülünü belirtebilir, ancak portföy performansı yeterli getiri sağlamazsa, fon yöneticileri genellikle ödeme yapmak veya anapara yatırımlarını korumakla yükümlü değildir.

Bazı fonlar, temettü ve faiz geliri öderken anapara yatırımını korumak için tasarlanırken, diğerleri taahhüt edilen ödemeleri gerektiği gibi yapmak için anapara yatırımını tüketir.

Hedefli Dağıtım Fonunun Avantajları ve Dezavantajları

Hedefli bir dağıtım fonuna yatırım yapmanın bazı belirgin avantajları ve dezavantajları vardır. Aşağıda en yaygın olanlardan bazılarını listeledik.

Avantajlar

ödemeler sağlamaz . Ancak öngörülen tutara mümkün olduğunca yakın ödeme yapıyorlar. Bu, istikrarlı ve öngörülebilir bir gelir akışı isteyen yatırımcılar için önemli bir noktadır.

temel yatırımlarına dayanarak zaman içinde büyümesine izin verilir . Yatırımcı fondan dağıtım almaya hazır olduğunda, fon hem likit hem de nispeten istikrarlı olacak şekilde yeniden dengelenmiştir.

Bu fonların bir diğer avantajı da yatırım kolaylığıdır. Bu, genellikle tek bir ETF satın almak, arkanıza yaslanmak ve siz hedef tarihe ulaşana kadar fonun işini yapmasına izin vermek kadar basit oldukları anlamına gelir. Birçok ETF ve yatırım fonu gibi, bu fonlar da düşük gider oranlarıyla gelir ve yatırımcıların riskini en aza indirecek araçlara sahiptir.

Dezavantajları

Bu fonlar, ödemenin sabit kalacağını garanti etmez ve insan hatasına tabidir. Fon yöneticilerinin reklamı yapılan dağıtım oranlarını sunmaları için baskı yüksektir ve bu oranlara ulaşmak için bazen riskli yatırım kararları verebilirler.

Emekliliğe yakın olan herkes bu kadar riskten kaçınan bir portföy istemez. Örneğin, 2050 dağıtım tarihi olan bir hedef fon seçtiyseniz, ancak piyasa 2047'den 2050'ye kadar hisse senetlerinde keskin bir toparlanma yaşadıysa, fonun özsermaye riskine maruz kalmaması, piyasadaki bazı kazançları kaçırmak anlamına gelebilir. Sadece hedefli bir dağıtım fonu seçen ve diğer menkul kıymetlere girişmeyen yatırımcılar, oynaklığa maruz kalmalarını sınırlar ve böylece yukarı yönlü potansiyellerini de sınırlar.

TTT

Hedeflenen Dağıtım Fonuna Nasıl Yatırım Yapılır

Özellikle 401(k) gibi bir emeklilik hesabı oluşturduysanız, hedefli dağıtım fonlarına yatırım yapmak zor değildir. Birçok işveren, 2030, 2035, 2040 ve daha fazlası gibi hedef tarihleri olan 401(k) planlarında bunları sunar. Hangi hedef tarihi seçerseniz seçin, fona yatırım yapmaya başladığınız yaşa bağlıdır.

Hedefli bir dağıtım fonu düşünen yatırımcıların fonu yalnızca aracıları aracılığıyla satın almaları gerekir. Daha popüler aracı kurumlardan bazıları Vanguard, Fidelity, Charles Schwab, T. Rowe Price ve State Street'tir. Örneğin:

Vanguard'ın Hedef Emekli Gelir Fonu, emekli olmuş yatırımcılar için tasarlanmıştır. Varlıklarının çoğu Vanguard tahvil fonlarına yatırılır, geri kalanı bir dizi hisse senedi endeksi fonuna ve hatta bir uluslararası hisse senedi endeksine dağılmıştır. Düşük tahvil/hisse oranı, fonu istikrarlı ve oldukça öngörülebilir tutar.
Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF (HNDL), hedeflenen ilk dağıtım ETF'si olduğunu iddia ediyor. Yatırımlarının büyük kısmı, büyük sermayeli hisse senedi ETF'lerinde %15'ten fazla olan tahvil ETF'lerindedir.
Fidelity, yatırımcılara Freedom 2045 fonunu sunuyor. Amacı, sermaye değerlenmesinden önce öncelikle cari gelire odaklanarak 2045 hedef yılına kadar yatırımcılara yüksek getiri sağlamaktır . Yatırımlar, ABD ve uluslararası hisse senetlerinin yanı sıra tahvil fonları ve kısa vadeli fonlardan oluşmaktadır.
1. Rowe Price Emeklilik 2050 Fonu, tahvil ve hisse senedi fonlarına yatırım yaparak sermaye büyümesine ve gelirine odaklanır. Fon, hedef tarihe yaklaştıkça varlık tahsisini daha muhafazakar hale getirmek için bir kayma yolu kullanır.

401(k)'niz yoksa veya işveren sponsorluğundaki planınızdaki seçenekleri çekici bulmazsanız, her zaman IRA gibi bir emeklilik hesabı aracılığıyla veya bir hedef dağıtım fonu satın alabilirsiniz. vergiye tabi hesap.

Hedefli Dağıtım Fonları ve Vergiler

emeklilik planlama stratejiniz için çok önemlidir . Ne de olsa, paranızın karşılığını olabildiğince çok almak istiyorsunuz. Ancak, sahip olduğunuz yatırımların vergi etkilerini de akılda tutmak önemlidir.

Hedef tarih fonlarının çoğu , endeks fonlarını kullanma biçimleri nedeniyle vergi açısından verimli yatırımlar olarak kabul edilir. Endeks fonları genellikle pasif olarak yönetilir,. bu da ömürleri boyunca işlem görme şekillerinde çok az değişiklik olduğu anlamına gelir. Ancak bu fonlardaki hisselerin alım satımı vergiye tabi olayları tetikleyebilir. Ayrıca, dağıtımları nasıl ve ne zaman aldığınıza bağlı olarak uzun vadeli veya kısa vadeli sermaye kazançları üzerinden vergilendirilebilir.

Örneğin, hedeflenen tarih geldiğinde, sahip olduğunuz şeyi tamamen satmaya karar verebilirsiniz. Belki de fonun size uygun olmadığına veya sermayeye ihtiyacınız olduğuna karar verdiniz. Bu senaryoda, fon temel hisseleri bir yıldan daha uzun süre elinde tuttuğu sürece, uzun vadeli sermaye kazançları vergisini ödersiniz. Öte yandan, daha kısa bir süre için tutuldularsa, çok daha yüksek olan kısa vadeli sermaye kazançları vergisini ödersiniz. İç Gelir Servisi (IRS), kısa vadeli kazançları normal gelir olarak vergilendirir.

Diğer bazı hususlar, portföylerinde uluslararası hisse senetleri bulunan fonlar için yabancı vergi kredilerini içerir. Sermaye kazançları (veya kayıpları), bir portföyün varlık tahsisini hedef tarihine yaklaştıkça muhafazakar bakiyeye yeniden tahsis etmek için kullanılan fonun kayma yolu tarafından da tetiklenebilir .

Emeklilik öncesi para çekme kuralları, diğer emeklilik araçları için geçerli olduğu gibi, hedefli dağıtım fonu/fonları için de geçerlidir. 59½ yaşından önce hesabınızdan para çekmeniz halinde %10'luk erken para çekme cezası ve dağıtımlarda geçerli vergiler sizin sorumluluğunuzdadır.

##Dağıtımlar vs. temettüler

Fonlar, yatırımcılara genellikle birçok yatırımcının kafasını karıştırabilen dağıtım ve temettü öder, bu nedenle ikisi arasındaki farkı not etmek önemlidir, çünkü her ikisi de yatırımcılar için farklı vergi etkilerine sahiptir.

Dağıtım, emeklilik hesabı gibi bir fon veya hesaptan yapılan nakit ödemesidir. IRS, emeklilerin işveren sponsorluğundaki planlar ve geleneksel IRA'lar gibi belirli hesaplardan gerekli minimum dağıtımları (RMD'ler) almalarını gerektirir. Gelir olarak alınan bu dağılımlar, hesabın bir önceki yılın adil piyasa değerinin (FMV) ömür beklentisine bölünmesi ile hesaplanmaktadır.

Öte yandan temettüler, bir fonun kazançlarının dağılımıdır. Hissedarlara düzenli aralıklarla ödenir. Sunulan fonların ve hedef tarih ETF'lerinin çoğu, hissedarlarına temettü ödüyor . Ancak, temettü türü vergi sorumluluğunuzu belirler.

Hedefli Dağıtım Fonları vs. Emeklilik Planları

, 1970'lerde tanımlanmış sosyal yardımlardan vazgeçmeye başladı . Hedeflenen dağıtım planı, bir zamanlar Amerikalı emekliler için bir dereceye kadar güvenlik sağlayan özel sektör emekli maaşının yerini almak üzere icat edilen birçok yatırım seçeneğinden biridir. Vergi ertelenmiş şirket sponsorluğunda 401(k) emeklilik fonu 1978'de tanıtıldı ve işverenler, çalışanlara bir fayda sağlamak için bu daha az maliyetli yola geçmek için hızlı davrandılar.

1975'te ABD Çalışma Bakanlığı, özel sektör çalışanlarının %88'inin tanımlanmış sosyal yardım planları kapsamında olduğunu gösterdi. 2021 yılına gelindiğinde, özel sektör işgücünün %68'inin emeklilik planlarına erişimi olmasına rağmen, çalışanların yalnızca %51'i katıldı. Devlet memurları için durum çok farklı. 1975'te kamu sektörü çalışanlarının %98'i emekli maaşı kapsamındaydı. 2021'de özel sektör çalışanlarının %82'si katıldı.

Ancak birçok işçinin elinde hiçbir seçenek yoktur. Çalışanların üçte birinden fazlasının işyeri emeklilik hesabına erişimi yok. Pek çok analist, özellikle yetersiz finanse edilen tanımlanmış fayda emekli maaşları ödeme gücü kalmaya devam ederken, önümüzdeki yıllarda emekliler için bir kriz beklemektedir.

Sıkça Sorulan Sorular

##Öne çıkanlar

Genellikle vergi açısından verimli olarak kabul edilmelerine rağmen, hedef dağıtım fonları, dağıtımların ne zaman ve nasıl yapıldığına bağlı olarak sermaye kazançları vergisine tabi olabilir.
İşveren sponsorluğundaki bir plan aracılığıyla veya bir aracı şirket aracılığıyla kendi başınıza bir hedef dağıtım fonuna yatırım yapabilirsiniz.
Hedefli dağıtım fonu, belirli bir emeklilik tarihi olan bireylere yönelik, karşılıklı veya borsada işlem gören bir fondur.
Fonlar, yatırımcılara temettüler, faiz ve anapara iadesi yoluyla sabit bir gelir akışı sağlar.
Bu fonlar, düşük gider oranları ile nispeten öngörülebilir dağılımlar sağlar, ancak diğer fonlarla aynı piyasa kazancı potansiyeline sahip değildir.

##SSS

Fon Dağıtımları Nasıl Vergilendirilir?

Fonlarınızın vergilendirilmesi birkaç faktöre bağlıdır. Fonu 12 aydan daha kısa bir süre elinde tuttuysanız ve bir kazanç elde ederseniz, kısa vadeli bir sermaye kazancı elde edersiniz. Bu, sizi daha yüksek bir vergi matrahına sokabilecek yıllık vergi beyannamenizde IRS'ye bildirmeniz gereken sıradan gelir olarak vergilendirilir. Bir yıldan fazla süreyle elde tutulan fon payları, vergilendirilebilir gelirinize göre %0, %15 veya %20 oranlarında uzun vadeli sermaye kazançları olarak vergilendirilir.

Bir Yatırım Fonundan Cezasız Para Çekebilir miyim?

Fon şirketi tarafından önceden belirlenmiş herhangi bir erken çekim koşulu olmaması kaydıyla, yatırım fonu hesabınızdan herhangi bir ceza ödemeden para çekebilirsiniz. Örneğin, bir emeklilik hesabında tutulan bir fondan para çekerseniz, erken para çekme cezaları ve vergileri alırsınız.

Yatırım Fonu Dağıtımları Nasıl Ödenir?

Yatırım fonu dağıtımları nakit olarak veya yeniden yatırım yoluyla ödenebilir. Nakit almayı tercih eden yatırımcılara, dağıtım tarihinden önceki tarih olan rekor tarihte ödeme yapılır. Fonlar, yatırımcıların sahip oldukları toplam birim veya hisse sayısına göre ödenir. Bir yatırımcı nakit almamayı seçerse, belirli sayıda hisse satın alarak dağıtımı fona yeniden yatırmayı seçebilir.