Markmiðsúthlutunarsjóður

Hvað er markviss úthlutunarsjóður?

Hugtakið markviss dreifingarsjóður vísar til sérhæfðs verðbréfasjóðs eða kauphallarsjóðs (ETF) sem dreifir reglulegum greiðslum tekna eða söluhagnaðar til fjárfesta sinna. Eins og nafnið gefur til kynna leggur þessi tegund sjóðs áherslu á úthlutun frekar en framlög, venjulega með ákveðinn eftirlaunadag í huga. Þetta gerir þær hentugar fyrir einstaklinga sem eru nær ellilífeyrisaldri. Markvissir úthlutunarsjóðir eru hugsaðir sem langtímatekjustreymi fyrir eftirlaunaþega. Þær urðu vinsælar þar sem ungbarnakynslóðin hefur elst til starfsloka og eftir því sem vinnuveitendastyrkt lífeyriskerfi hverfa.

Skilningur á markvissri úthlutunarsjóði

Eftirlaun eru tíminn þegar einstaklingar yfirgefa vinnuaflið varanlega. Frekar en launaávísun fá einstaklingar sem eru á eftirlaunum bætur almannatrygginga (svo framarlega sem þeir uppfylla skilyrði), lífeyri (ef vinnuveitandi þeirra útvegar slíkan) og allar aðrar eftirlaunatekjur. Þessi tekjustreymi kemur til þeirra sem skipuleggja í gegnum reikninga, svo sem 401(k)s og einstaka eftirlaunareikninga (IRA), sem greiða úthlutun til eftirlaunaþega.

Margir eftirlaunareikningar krefjast þess að fjárfestar leggi til hliðar peninga í mismunandi fjárfestingarleiðum, svo sem verðbréfasjóðum, ETFs og markvissa dreifingarsjóðum. Frekar en að einblína á kaup eða söfnun eigna, gefa þessir sjóðir gaum að úthlutunum sem eru gerðar til fjárfesta. Sem slík tekur stefna markvissra sjóða tiltekinn starfslokadag sem fjárfestar búast við að fá úthlutanir.

Einnig þekktir sem opnir stýrðir útborgunarsjóðir eða markeftirlaunasjóðir. þessir sjóðir veita fjármagnstekju- eða tekjutengda úthlutun til fjárfesta. Eitt mikilvægt atriði sem þarf að hafa í huga er þó að ekki allir sjóðir með markvissa úthlutun lofa tiltekinni greiðsluupphæð eða lágmarksútborgun. Greiðslur geta verið mismunandi eftir núverandi markaðsafkomu sjóðsins.

Sjóður getur tilgreint helstu varðveislustefnu sína eða verðbólguleiðrétta útborgunarformúlu, en ef afkoma eignasafnsins skilar ekki nægri ávöxtun eru sjóðsstjórar yfirleitt ekki skyldugir til að greiða út eða vernda aðalfjárfestingar.

Sumir sjóðir eru hannaðir til að vernda höfuðstólsfjárfestingu á sama tíma og þeir greiða út arð og vaxtatekjur, á meðan aðrir tæma höfuðstólsfjárfestingu til að gera lofaðar greiðslur eftir þörfum.

Kostir og gallar markvissrar úthlutunarsjóðs

Það eru nokkrir augljósir kostir og gallar við að fjárfesta í markvissri dreifingarsjóði. Við höfum talið upp nokkrar af þeim algengustu hér að neðan.

Kostir

Markvissir dreifingarsjóðir veita ekki fastar útborganir á sama hátt og lífeyri gera. En þeir borga eins nálægt spáð upphæð og hægt er. Þetta er lykilatriði fyrir fjárfesta sem vilja stöðugt og fyrirsjáanlegt tekjustreymi.

Þessum sjóðum er heimilt að vaxa með tímanum miðað við undirliggjandi fjárfestingar þeirra. Þegar fjárfestirinn er tilbúinn að byrja að taka úthlutun úr sjóðnum hefur hann verið endurjafnvægi að því marki að hann er bæði seljanlegur og tiltölulega stöðugur.

Annar ávinningur þessara sjóða er auðveld fjárfesting. Þetta þýðir að þeir eru venjulega eins einfaldir og að kaupa eitt ETF, halla sér aftur og láta sjóðinn gera sitt þar til þú nærð markmiðsdeginum. Eins og margir ETFs og verðbréfasjóðir eru þessir sjóðir einnig með lágt kostnaðarhlutfall og hafa tæki til að lágmarka áhættu fjárfesta.

Ókostir

Þessir fjármunir tryggja ekki að útborgunin haldist stöðug og eru háð mannlegum mistökum. Mikill þrýstingur er á sjóðsstjóra að skila auglýstu dreifingarhlutfalli sínu og geta stundum tekið áhættusamar fjárfestingarákvarðanir til að ná þeim vöxtum.

Ekki allir sem eru nálægt starfslokum vilja eignasafn sem er svo áhættufælt. Ef þú velur marksjóð með dreifingardegi td 2050, en markaðurinn upplifði mikla endursveiflu í hlutabréfum frá 2047 til 2050, gæti skortur sjóðsins á hlutabréfaáhættu þýtt að missa af einhverjum hagnaði á markaðnum. Fjárfestar sem einfaldlega velja markvissa dreifingarsjóð og hætta sér ekki inn í önnur verðbréf takmarka áhættu sína fyrir sveiflum og takmarka þar með möguleika þeirra á aukningu.

TTT

Hvernig á að fjárfesta í markvissri úthlutunarsjóði

Það er ekki erfitt að fjárfesta í markvissum dreifingarsjóðum, sérstaklega ef þú hefur þegar stofnað eftirlaunareikning eins og 401 (k). Margir vinnuveitendur bjóða þeim innan 401 (k) áætlana sinna með markdagsetningum eins og 2030, 2035, 2040 og fleira. Hvaða markdagsetning sem þú velur fer eftir aldri þegar þú byrjar að fjárfesta í sjóðnum.

Fjárfestar sem íhuga markvissa dreifingarsjóð þyrftu aðeins að kaupa sjóðinn í gegnum miðlara sinn. Sum vinsælustu miðlarafyrirtækjanna eru Vanguard, Fidelity, Charles Schwab, T. Rowe Price og State Street. Til dæmis:

Vanguard's Target Retirement Income Fund er hannaður fyrir fjárfesta sem þegar hafa farið á eftirlaun. Flestar eignir þess eru fjárfestar í Vanguard skuldabréfasjóðum, en afgangurinn er dreifður í fjölda hlutabréfavísitölusjóða og jafnvel alþjóðlega hlutabréfavísitölu. Lágt hlutfall skuldabréfa á móti hlutabréfum heldur sjóðnum stöðugum og nokkuð fyrirsjáanlegum.
Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF (HNDL) segist vera fyrsta markvissa dreifingarsjóðurinn. Megnið af fjárfestingum þess er í skuldabréfasjóðum með meira en 15% í stórum hlutabréfasjóðum.
Fidelity býður fjárfestum Freedom 2045 sjóðinn sinn. Markmið þess er að veita fjárfestum háa ávöxtun fram að markmiðsárinu 2045 með því að einblína fyrst og fremst á núverandi tekjur fyrir hækkun fjármagns. Fjárfestingar eru allt frá bandarískum og alþjóðlegum hlutabréfum, svo og skuldabréfasjóðum og skammtímasjóðum.
1. Rowe Price Retirement 2050 Fund leggur áherslu á fjármagnsvöxt og tekjur með því að fjárfesta í skuldabréfa- og hlutabréfasjóðum. Sjóðurinn notar svifleið til að gera eignaúthlutun sína íhaldssamari þegar hann nálgast markmiðsdaginn.

Ef þú ert ekki með 401(k) eða ef þér finnst valkostirnir í áætluninni þinni sem er styrkt af vinnuveitanda ekki aðlaðandi, geturðu alltaf keypt markúthlutunarsjóð í gegnum annað hvort eftirlaunareikning eins og IRA eða í skattskyldan reikning.

Markaðsúthlutunarsjóðir og skattar

Að velja rétta eftirlaunareikninga og tengdar fjárfestingar skiptir sköpum fyrir starfslokaáætlun þína. Þegar öllu er á botninn hvolft viltu fá eins mikið fyrir peninginn og mögulegt er. En það er líka mikilvægt að hafa í huga skattaleg áhrif þeirra fjárfestinga sem þú hefur.

Flestir markmiðssjóðir eru taldir skatthagkvæmar fjárfestingar vegna þess hvernig þeir nota vísitölusjóði. Vísitölusjóðir eru almennt stjórnaðir með óvirkum hætti, sem þýðir mjög litlar breytingar á því hvernig viðskipti eru með þá yfir líftímann. En kaup og sala á hlutabréfum í þessum sjóðum getur valdið skattskyldum atburðum. Ennfremur er heimilt að skattleggja úthlutun á langtíma- eða skammtímahagnað miðað við hvernig og hvenær þú tekur úthlutunina.

Til dæmis, þegar markmiðsdagurinn kemur, getur þú ákveðið að selja það sem þú átt beinlínis. Kannski ákvaðstu að sjóðurinn væri ekki réttur fyrir þig eða þú þurftir fjármagnið. Í þessari atburðarás, svo lengi sem sjóðurinn átti undirliggjandi hlutabréf lengur en eitt ár, myndir þú greiða langtímafjármagnstekjuskattinn. Ef þau væru aftur á móti geymd í skemmri tíma myndir þú borga skammtímafjármagnstekjuskattinn sem er miklu hærri. Ríkisskattstjóri ( IRS ) skattar skammtímahagnað sem venjulegar tekjur.

Sum önnur atriði eru meðal annars erlend skattaafsláttur fyrir sjóði sem eru með alþjóðleg hlutabréf í eignasafni sínu. Gengishagnaður (eða tap) gæti einnig komið af stað með svifleið sjóðsins, sem er notuð til að endurúthluta eignaúthlutun eignasafns í átt að íhaldssamt jafnvægi þegar nær dregur dagsetningu þess.

Reglur um úttektir fyrir starfslok gilda um markvissa úthlutunarsjóð(a) á sama hátt og þær gera um önnur eftirlaunafyrirtæki. Þú ert ábyrgur fyrir snemmbúinn afturköllunarsekt upp á 10% ef þú tekur peninga af reikningnum þínum fyrir 59½ aldur auk viðeigandi skatta á úthlutunina.

Dreifingar á móti arði

Sjóðir greiða fjárfestum úthlutun og arð, sem getur oft ruglað marga fjárfesta, svo það er mikilvægt að hafa í huga aðgreiningin á þessu tvennu, þar sem báðir hafa mismunandi skattaáhrif fyrir fjárfesta.

Úthlutun er útgreiðsla á peningum úr sjóði eða reikningi, svo sem eftirlaunareikningi. IRS krefst þess að eftirlaunaþegar taki nauðsynlegar lágmarksúthlutun (RMD) frá ákveðnum reikningum, svo sem áætlanir á vegum vinnuveitanda og hefðbundnar IRA. Þessar úthlutanir, sem eru teknar til tekna, eru reiknaðar með því að deila gangvirði fyrra árs (FMV) reikningsins með lífslíkum.

tekna sjóðs . Þau eru greidd út til hluthafa með reglulegu millibili. Margir af þeim sjóðum sem boðið er upp á og verðbréfasjóði sem miða að markmiði greiða hluthöfum sínum arð. Hins vegar ræður tegund arðs skattaábyrgð þína.

Markaðsúthlutunarsjóðir vs lífeyrisáætlanir

Einkageirinn byrjaði að hætta við bótatengdan lífeyri á áttunda áratugnum. Markvissu dreifingaráætlunin er einn af mörgum fjárfestingarkostum sem fundin var upp til að koma í stað lífeyris í einkageiranum sem einu sinni veitti bandarískum eftirlaunaþegum ákveðið öryggi. 401 (k) eftirlaunasjóður, sem er með skattfresti, var kynntur til sögunnar árið 1978 og vinnuveitendur voru fljótir að skipta yfir í þessa ódýrari leið til að bjóða upp á laun starfsmanna.

Árið 1975 sýndi bandaríska vinnumálaráðuneytið að 88% starfsmanna í einkageiranum voru tryggðir undir bótatengdum kerfum. Árið 2021 tóku aðeins 51% starfsmanna þátt þrátt fyrir að 68% af vinnuafli einkageirans hefðu aðgang að eftirlaunaáætlunum. Staðan er allt önnur hjá ríkisstarfsmönnum. Árið 1975 voru 98% opinberra starfsmanna með lífeyri. Árið 2021 tóku 82% starfsmanna í einkageiranum þátt.

Margir starfsmenn hafa þó hvorugan kostinn í boði. Meira en þriðjungur starfsmanna hefur ekki aðgang að eftirlaunareikningi á vinnustað. Margir sérfræðingar hafa lengi búist við kreppu fyrir eftirlaunaþega á næstu árum, sérstaklega þar sem vanfjármögnuð bótatryggð lífeyrir á í erfiðleikum með að vera gjaldfær.

Algengar spurningar

Hápunktar

Þrátt fyrir að þeir séu almennt taldir skatthagkvæmir, geta markúthlutunarsjóðir borið á sig fjármagnstekjuskatta eftir því hvenær og hvernig úthlutunin er tekin.
Þú getur fjárfest í markdreifingarsjóði í gegnum áætlun sem styrkt er af vinnuveitanda eða á eigin spýtur í gegnum verðbréfamiðlunarfyrirtæki.
Markaðsdreifingarsjóður er verðbréfa- eða kauphallarsjóður sem miðar að einstaklingum sem hafa tiltekinn starfslokadag í huga.
Sjóðir greiða fjárfestum stöðugan straum af tekjum með arði, vöxtum og ávöxtun höfuðstóls.
Þessir sjóðir veita tiltölulega fyrirsjáanlega úthlutun með lágum kostnaðarhlutföllum en hafa ekki sömu möguleika á markaðshagnaði og aðrir sjóðir.

Algengar spurningar

Hvernig eru sjóðsúthlutun skattlagðar?

Skattlagning fjármuna þinna fer eftir nokkrum þáttum. Ef þú áttir sjóðinn í minna en 12 mánuði og þú áttar þig á hagnaði, færð þú skammtímahagnað. Þetta er skattlagt sem venjulegar tekjur sem þú verður að tilkynna til IRS á árlegu skattframtali þínu, sem gæti sett þig í hærra skattþrep. Hlutir í sjóði sem eru í eigu lengur en eitt ár eru skattlagðir sem langtímahagnaður af söluhagnaði á 0%, 15% eða 20% miðað við skattskyldar tekjur þínar.

Get ég tekið peninga úr verðbréfasjóði án refsingar?

Þú gætir verið fær um að taka peninga af verðbréfasjóðsreikningnum þínum án þess að verða fyrir refsingu að því tilskildu að engin snemmbúin úttekt séu sett af sjóðsfyrirtækinu. Til dæmis, ef þú tekur út úr sjóði sem geymdur er á eftirlaunareikningi, verður þú fyrir snemmbúnum úttektarsektum og sköttum.

Hvernig er úthlutun verðbréfasjóða greidd?

Úthlutun verðbréfasjóða er hægt að greiða með reiðufé eða með endurfjárfestingu. Fjárfestar sem kjósa að fá reiðufé fá greitt á skráningardegi, sem er dagsetningin fyrir úthlutunardaginn. Sjóðir eru greiddir miðað við heildarfjölda hlutdeildarskírteina eða hlutabréfa sem fjárfestar eiga. Ef fjárfestir velur að taka ekki reiðufé getur hann valið að endurfjárfesta úthlutunina í sjóðinn með því að kaupa ákveðinn fjölda hluta.