대상 분배 기금
대상 분배 기금이란 무엇입니까?
목표 분배 펀드라는 용어 는 수익 또는 자본 이득 의 정기적인 지불을 투자자에게 분배하는 전문 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드 (ETF)를 말합니다. 이름에서 알 수 있듯이 이 유형의 펀드는 일반적으로 특정 은퇴 날짜를 염두에 두고 기여보다는 분배에 중점을 둡니다. 따라서 퇴직 연령에 가까운 개인에게 적합합니다. 목표 분배 기금은 퇴직자를 위한 장기 소득원으로 설계되었습니다. 베이비 붐 세대가 은퇴하고 고용주가 후원하는 확정 급여 연금이 사라지면서 인기를 얻었습니다.
대상 분배 기금의 이해
퇴직은 개인이 직장을 영구적으로 떠나는 시간입니다. 퇴직한 개인은 급여 대신 사회 보장 혜택(자격이 있는 한), 연금(고용주가 제공하는 경우) 및 기타 모든 퇴직 소득을 받습니다. 이 수익원은 퇴직자에게 분배금을 지급하는 401(k) 및 개인 퇴직 계좌 (IRA)와 같은 계정을 통해 계획하는 사람들에게 제공됩니다.
많은 퇴직 계좌는 투자자가 뮤추얼 펀드, ETF 및 목표 분배 펀드와 같은 다양한 투자 수단에 돈을 따로 모아두도록 요구합니다. 이러한 펀드는 자산의 취득 이나 축적에 초점을 맞추기 보다는 투자자에게 분배 되는 부분에 주목합니다. 따라서 타겟 펀드의 전략은 투자자가 배당금을 받을 것으로 예상하는 특정 은퇴 날짜를 고려합니다.
개방형 관리 지불 기금 또는 목표 퇴직 기금이라고도 합니다. 이 펀드는 투자자에게 자본 이득 또는 소득 기반 분배를 제공합니다. 그러나 주목해야 할 한 가지 중요한 점은 모든 대상 분배 펀드가 특정 지불 금액 또는 최소 지불 금액을 약속하는 것은 아니라는 것입니다. 지급액은 펀드 의 현재 시장 성과 에 따라 달라질 수 있습니다 .
펀드는 원금 유지 전략 또는 인플레이션 조정 지불금 공식을 명시할 수 있지만 포트폴리오 성과가 충분한 수익을 가져오지 않는 경우 펀드 매니저 는 일반적으로 지불금을 지급하거나 원금 투자를 보호할 의무가 없습니다.
일부 펀드는 배당금과 이자 수익을 지급하면서 원금을 보호하는 반면, 다른 펀드는 필요에 따라 약속된 지불금을 지불하기 위해 원금을 소진시킵니다.
대상유통펀드의 장점과 단점
목표 분배 펀드에 투자하는 데에는 몇 가지 분명한 장점과 단점이 있습니다. 아래에 가장 일반적인 몇 가지를 나열했습니다.
장점
목표 분배 펀드는 연금과 같은 방식으로 정해진 지불금 을 제공하지 않습니다. 그러나 그들은 가능한 한 예상 금액에 가깝게 지불합니다. 이것은 안정적이고 예측 가능한 수입 흐름을 원하는 투자자에게 핵심 포인트입니다.
기본 투자 를 기반으로 시간이 지남에 따라 성장할 수 있습니다 . 투자자가 펀드에서 분배금을 받기 시작할 준비가 되었을 때, 유동성 과 상대적으로 안정적인 지점까지 재조정되었습니다.
이 펀드의 또 다른 이점은 투자의 용이성입니다. 이는 일반적으로 단일 ETF를 구매하고, 앉아서 목표 날짜에 도달할 때까지 펀드가 제 역할을 하도록 하는 것처럼 간단하다는 것을 의미합니다. 많은 ETF 및 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 이 펀드도 비용 비율 이 낮고 투자자에 대한 위험을 최소화할 수 있는 도구를 갖추고 있습니다.
단점
이 기금은 지불금이 일정하게 유지된다는 것을 보장하지 않으며 인적 오류가 발생할 수 있습니다. 펀드매니저는 광고된 배당률을 전달해야 하는 부담이 크며 때때로 이러한 비율을 달성하기 위해 위험한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
은퇴가 임박한 모든 사람이 위험을 회피 하는 포트폴리오를 원하는 것은 아닙니다. 예를 들어, 배포 날짜가 2050년인 대상 펀드를 선택했지만 시장이 2047년에서 2050년 사이에 주식에서 급격한 반등을 경험했다면 펀드의 주식 익스포저 부족으로 인해 시장에서 일부 이익을 놓칠 수 있습니다. 단순히 표적 분배 펀드를 선택하고 다른 증권에 투자하지 않는 투자자는 변동성 에 대한 노출을 제한하여 상승 가능성도 제한합니다.
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타겟 분배 펀드에 투자하는 방법
특히 401(k)와 같은 퇴직 계좌를 이미 개설한 경우 목표 분배 펀드에 투자하는 것은 어렵지 않습니다. 많은 고용주가 2030, 2035, 2040 등과 같은 목표 날짜를 가진 401(k) 계획 내에서 이를 제공합니다. 어떤 목표 날짜를 선택하든 펀드 투자를 시작하는 연령에 따라 다릅니다.
목표 분배 펀드를 고려하는 투자자는 브로커를 통해서만 펀드를 구매하면 됩니다. 더 인기 있는 중개 회사 로는 Vanguard, Fidelity, Charles Schwab, T. Rowe Price 및 State Street가 있습니다. 예를 들어:
Vanguard의 Target Retirement Income Fund는 이미 은퇴한 투자자를 위해 설계되었습니다. 자산의 대부분은 Vanguard 채권 펀드에 투자되고 나머지는 여러 주가 지수 펀드와 국제 주가 지수에 분산되어 있습니다. 낮은 채권 대 자기자본 비율은 펀드를 안정적이고 상당히 예측 가능하게 유지합니다.
Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF(HNDL)는 최초의 목표 분배 ETF라고 주장합니다. 투자의 대부분은 대형주 ETF 에 15% 이상을 차지하는 채권 ETF에 있습니다.
Fidelity는 투자자들에게 Freedom 2045 펀드를 제공합니다. 그것 의 목적 은 시세 상승 전 현재 소득 에 주로 초점 을 맞추어 2045 년 목표 연도 까지 투자자 들에게 높은 수익 을 제공 하는 것입 니다 . 투자 범위는 미국 및 국제 주식, 채권 펀드 및 단기 펀드입니다.
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- Rowe Price Retirement 2050 펀드는 채권 및 주식 펀드에 투자하여 자본 성장과 소득에 중점을 둡니다. 이 펀드는 목표 날짜에 접근함에 따라 자산 배분을 보다 보수적으로 만들기 위해 활공 경로를 사용합니다.
401(k)가 없거나 고용주가 후원하는 플랜 내에서 매력적인 옵션을 찾지 못하면 IRA와 같은 퇴직 계좌나 과세 계정.
대상 분배 기금 및 세금
은퇴 계획 전략 에 매우 중요합니다 . 결국, 당신은 가능한 한 많은 돈을 벌고 싶어합니다. 그러나 보유하고 있는 투자의 세금 영향을 염두에 두는 것도 중요합니다.
대부분의 목표 일자 펀드는 인덱스 펀드를 사용하는 방식 때문에 세금 효율적인 투자로 간주됩니다. 인덱스 펀드는 일반적으로 수동적으로 관리 되며, 이는 평생 동안 거래 방식에 거의 변화가 없음을 의미합니다. 그러나 이러한 펀드의 주식을 사고 파는 것은 과세 대상 이벤트를 유발할 수 있습니다. 또한 배당금을 받는 방법과 시기에 따라 장기 또는 단기 자본 이득에 대해 배당금에 과세될 수 있습니다.
예를 들어 목표 날짜가 되면 소유한 것을 완전히 팔기로 결정할 수 있습니다. 아마도 당신은 펀드가 당신에게 적합하지 않거나 자본이 필요하다고 결정했을 것입니다. 이 시나리오에서 펀드가 기초 주식을 1년 이상 보유하는 한 장기 양도소득세를 납부하게 됩니다. 반면에 더 짧은 기간 동안 보유했다면 훨씬 더 높은 단기 양도소득세를 내야 합니다. 국세청 ( IRS )은 단기 이익을 경상 소득으로 과세합니다.
다른 고려 사항에는 포트폴리오에 국제 주식이 있는 펀드에 대한 해외 세금 공제가 포함됩니다. 자본 이득(또는 손실)은 목표 날짜에 가까워짐에 따라 포트폴리오의 자산 배분 을 보수적인 균형으로 재할당하는 데 사용되는 펀드의 활주 경로에 의해 유발될 수도 있습니다 .
퇴직 전 인출 규칙은 다른 퇴직 수단과 동일한 방식으로 목표 분배 펀드에 적용됩니다. 59½세 이전에 계좌에서 돈을 인출할 경우 10% 의 조기 인출 위약금 과 분배금에 대한 해당 세금을 지불해야 합니다.
##배포 vs. 배당금
펀드는 투자자에게 배당금과 배당금을 지급하는데, 이는 종종 많은 투자자들을 혼란스럽게 할 수 있습니다. 따라서 둘 다 투자자에게 세금에 미치는 영향이 다르기 때문에 이 둘을 구분하는 것이 중요합니다.
분배는 퇴직 계좌와 같은 기금이나 계좌에서 현금을 지출하는 것입니다. IRS는 퇴직자가 고용주 후원 플랜 및 기존 IRA와 같은 특정 계정에서 필요한 최소 분배금 (RMD)을 가져갈 것을 요구합니다. 소득으로 간주되는 이러한 분배는 계정의 전년도 공정 시장 가치 (FMV)를 기대 수명으로 나누어 계산됩니다.
반면에 배당금은 펀드 수익 의 분배입니다. 정기적으로 주주에게 지급됩니다. 제안된 많은 펀드와 목표일 ETF는 주주들 에게 배당금을 지급합니다. 그러나 배당금 유형에 따라 세금 책임이 결정됩니다.
대상 분배 펀드 vs. 연금 계획
민간 부문은 1970년대에 확정 급여 연금 을 포기하기 시작했습니다. 목표 분배 계획은 한때 미국 퇴직자들에게 일정 수준의 안전을 제공했던 민간 부문 연금 을 대체하기 위해 고안된 많은 투자 선택 중 하나입니다. 세금 유예 회사 후원 401(k) 퇴직 기금은 1978년에 도입되었으며 고용주는 직원 혜택을 제공하기 위해 이 저렴한 방법으로 신속하게 전환했습니다.
1975년에 미국 노동부 는 민간 부문 근로자의 88%가 확정 급여 계획의 적용을 받는 것으로 나타났습니다. 2021년까지 민간 부문 노동력의 68%가 퇴직 계획에 접근할 수 있었음에도 불구하고 노동자의 51%만이 참여했습니다. 공무원의 상황은 매우 다릅니다. 1975년에는 공공 부문 직원의 98%가 연금을 받았습니다. 2021년에는 민간 부문 근로자의 82%가 참여했습니다.
하지만 많은 노동자들이 어떤 선택도 할 수 없습니다. 근로자의 3분의 1 이상이 직장 퇴직 계좌에 액세스할 수 없습니다. 많은 분석가들은 특히 자금이 부족한 확정급여형 연금이 상환능력을 유지하기 위해 고군분투함에 따라 향후 퇴직자들의 위기를 오랫동안 예상해 왔습니다.
자주 묻는 질문
##하이라이트
일반적으로 세금 효율적인 것으로 간주되지만 대상 분배 펀드는 분배가 이루어지는 시기와 방법에 따라 양도소득세가 발생할 수 있습니다.
고용주가 후원하는 플랜을 통해 또는 중개 회사를 통해 자체적으로 목표 분배 펀드에 투자할 수 있습니다.
목표 분배 펀드는 특정 은퇴 날짜를 염두에 두고 있는 개인을 대상으로 하는 뮤추얼 또는 상장지수펀드입니다.
펀드는 배당금, 이자 및 원금 반환을 통해 투자자에게 꾸준한 수입을 제공합니다.
이 펀드는 낮은 비용 비율로 비교적 예측 가능한 분배를 제공하지만 다른 펀드와 같은 시장 이익 잠재력은 없습니다.
##자주하는 질문
기금 분배는 어떻게 과세됩니까?
귀하의 자금에 대한 과세는 몇 가지 요인에 따라 다릅니다. 펀드를 12개월 미만으로 보유하고 이익을 실현하면 단기 자본 이득이 발생합니다. 이것은 귀하가 연간 세금 보고 시 IRS에 보고해야 하는 일반 소득으로 과세되며, 이는 귀하를 더 높은 세율 범위에 넣을 수 있습니다. 1년 이상 보유된 펀드 주식은 과세 소득에 따라 0%, 15% 또는 20%의 세율로 장기 자본 이득으로 과세됩니다.
페널티 없이 뮤추얼 펀드에서 돈을 인출할 수 있습니까?
펀드 회사에서 조기 인출 조건을 설정하지 않은 경우 위약금 없이 뮤추얼 펀드 계정에서 돈을 인출할 수 있습니다. 예를 들어, 퇴직 계좌에 있는 펀드에서 인출하면 조기 인출 위약금과 세금이 부과됩니다.
뮤추얼 펀드 배당금은 어떻게 지급되나요?
뮤추얼 펀드 분배는 현금 또는 재투자를 통해 지불할 수 있습니다. 현금을 수령하기로 선택한 투자자는 배당일 이전 일자인 기준일에 지급됩니다. 자금은 투자자가 보유한 총 단위 또는 주식 수를 기준으로 지급됩니다. 투자자가 현금을 받지 않기로 선택하면 일정 수의 주식을 구매하여 펀드에 분배금을 재투자할 수 있습니다.
