Fonds mit gezielter Ausschüttung
Was ist ein Fonds mit gezielter Ausschüttung?
Der Begriff Fonds mit gezielter Ausschüttung bezieht sich auf einen spezialisierten Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds (ETF), der regelmäßige Einkommenszahlungen oder Kapitalgewinne an seine Anleger ausschüttet. Wie der Name schon sagt, konzentriert sich diese Art von Fonds eher auf Ausschüttungen als auf Beiträge, normalerweise mit Blick auf ein bestimmtes Rentendatum. Damit eignen sie sich für Personen, die näher am Rentenalter sind. Fonds mit gezielter Ausschüttung sind als langfristige Einkommensquellen für Rentner konzipiert. Sie wurden populär, als die Babyboom-Generation in den Ruhestand gealtert ist und arbeitgeberfinanzierte leistungsorientierte Pensionspläne verschwinden.
Einen Fonds mit gezielter Ausschüttung verstehen
Der Ruhestand ist der Zeitpunkt, an dem Personen dauerhaft aus dem Erwerbsleben ausscheiden. Anstelle eines Gehaltsschecks erhalten Rentner Sozialversicherungsleistungen (sofern sie sich qualifizieren), Renten (falls ihr Arbeitgeber eine bereitstellt) und alle anderen Alterseinkommen. Diese Einnahmequelle kommt denjenigen zugute, die über Konten wie 401(k)s und individuelle Rentenkonten (IRAs) planen, die Ausschüttungen an Rentner zahlen.
Bei vielen Rentenkonten müssen Anleger Geld in verschiedenen Anlagevehikeln wie Investmentfonds, ETFs und Fonds mit gezielter Ausschüttung beiseite legen. Anstatt sich auf den Erwerb oder die Anhäufung von Vermögenswerten zu konzentrieren, achten diese Fonds auf die Ausschüttungen,. die an die Anleger erfolgen. Daher berücksichtigt die Strategie zielgerichteter Fonds ein bestimmtes Rückzugsdatum, bis zu dem die Anleger Ausschüttungen erwarten.
Auch bekannt als Open-End-Fonds mit verwalteter Auszahlung oder Zielrentenfonds. Diese Fonds bieten Anlegern kapitalertrags- oder einkommensabhängige Ausschüttungen. Ein wichtiger Punkt ist jedoch, dass nicht alle Fonds mit gezielter Ausschüttung einen bestimmten Auszahlungsbetrag oder einen Mindestauszahlungsbetrag versprechen. Zahlungen können abhängig von der aktuellen Marktentwicklung des Fonds variieren.
Ein Fonds kann seine Kapitalerhaltungsstrategie oder seine inflationsbereinigte Auszahlungsformel angeben, aber wenn die Portfolioperformance nicht zu ausreichenden Renditen führt, sind die Fondsmanager normalerweise nicht verpflichtet, Auszahlungen vorzunehmen oder Kapitalanlagen zu schützen.
Einige Fonds sind so konzipiert, dass sie die Kapitalanlage schützen und gleichzeitig Dividenden und Zinserträge auszahlen, während andere die Kapitalanlage aufbrauchen, um die versprochenen Zahlungen nach Bedarf zu leisten.
Vor- und Nachteile eines Fonds mit gezielter Ausschüttung
Die Investition in einen Fonds mit gezielter Ausschüttung hat einige offensichtliche Vor- und Nachteile. Wir haben einige der häufigsten unten aufgelistet.
Vorteile
Fonds mit gezielter Ausschüttung bieten keine festen Auszahlungen wie Renten. Aber sie zahlen so nah wie möglich am prognostizierten Betrag. Dies ist ein wichtiger Punkt für Anleger, die einen stetigen und vorhersehbaren Einkommensstrom wünschen.
Diese Fonds dürfen im Laufe der Zeit auf der Grundlage ihrer zugrunde liegenden Investitionen wachsen. Zu dem Zeitpunkt, an dem der Anleger bereit ist, Ausschüttungen aus dem Fonds entgegenzunehmen, wurde er so neu ausbalanciert, dass er sowohl liquide als auch relativ stabil ist.
Ein weiterer Vorteil dieser Fonds ist die einfache Investition. Das bedeutet, dass sie in der Regel so einfach sind wie der Kauf eines einzelnen ETF, sich zurücklehnen und den Fonds seine Arbeit machen lassen, bis Sie das Zieldatum erreichen. Wie viele ETFs und Investmentfonds bieten auch diese Fonds niedrige Kostenquoten und verfügen über Tools, um das Risiko für die Anleger zu minimieren.
Nachteile
Diese Mittel garantieren nicht, dass die Auszahlung konstant bleibt, und unterliegen menschlichen Fehlern. Fondsmanager stehen unter hohem Druck, ihre angekündigte Ausschüttungsquote zu liefern, und können manchmal riskante Anlageentscheidungen treffen, um diese Quoten zu erreichen.
Nicht jeder, der kurz vor der Rente steht, möchte ein Portfolio, das so risikoavers ist. Wenn Sie beispielsweise einen Zielfonds mit einem Ausschüttungsdatum von 2050 gewählt haben, der Markt jedoch von 2047 bis 2050 eine starke Erholung der Aktien verzeichnete, könnte das fehlende Aktienengagement des Fonds bedeuten , dass Ihnen einige Gewinne am Markt entgehen. Anleger, die sich einfach für einen Fonds mit gezielter Ausschüttung entscheiden und sich nicht in andere Wertpapiere wagen, begrenzen ihr Volatilitätsrisiko und damit auch ihr Aufwärtspotenzial.
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So investieren Sie in einen Fonds mit gezielter Ausschüttung
Es ist nicht schwierig, in Fonds mit gezielter Ausschüttung zu investieren, insbesondere wenn Sie bereits ein Rentenkonto wie ein 401 (k) eingerichtet haben. Viele Arbeitgeber bieten sie im Rahmen ihrer 401(k)-Pläne mit Zieldaten wie 2030, 2035, 2040 und mehr an. Welches Zieldatum Sie wählen, hängt von dem Alter ab, in dem Sie mit der Investition in den Fonds beginnen.
Anleger, die einen Fonds mit gezielter Ausschüttung in Betracht ziehen, müssten den Fonds nur über ihren Makler kaufen. Einige der beliebtesten Maklerunternehmen sind Vanguard, Fidelity, Charles Schwab, T. Rowe Price und State Street. Zum Beispiel:
Der Target Retirement Income Fund von Vanguard ist für Anleger konzipiert, die bereits in den Ruhestand getreten sind. Der größte Teil seines Vermögens ist in Vanguard-Anleihefonds investiert, der Rest ist über eine Reihe von Aktienindexfonds und sogar einen internationalen Aktienindex verstreut. Ein niedriges Verhältnis von Anleihen zu Aktien hält den Fonds stabil und ziemlich vorhersehbar.
Der Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF (HNDL) behauptet, der erste ETF mit gezielter Ausschüttung zu sein. Der Großteil seiner Investitionen erfolgt in Anleihen-ETFs, wobei mehr als 15 % in Large-Cap- Aktien-ETFs investiert werden.
Fidelity bietet Investoren seinen Fonds Freedom 2045 an. Ziel ist es , den Anlegern bis zum Zieljahr 2045 hohe Renditen zu bieten , indem der Fokus primär auf laufenden Erträgen vor Kapitalzuwachs liegt. Die Anlagen reichen von US-amerikanischen und internationalen Aktien bis hin zu Rentenfonds und kurzfristigen Fonds.
Der T. Rowe Price Retirement 2050 Fund konzentriert sich auf Kapitalwachstum und Erträge durch Anlagen in Renten- und Aktienfonds. Der Fonds verwendet einen Gleitpfad, um seine Vermögensallokation konservativer zu gestalten, wenn er sich dem Zieldatum nähert.
Wenn Sie kein 401(k) haben oder wenn Sie die Optionen innerhalb Ihres arbeitgeberfinanzierten Plans nicht ansprechend finden, können Sie immer einen Zielverteilungsfonds entweder über ein Rentenkonto wie ein IRA oder in einem erwerben steuerpflichtiges Konto.
Gezielte Ausschüttungsfonds und Steuern
Die Wahl der richtigen Altersvorsorgekonten und der damit verbundenen Investitionen ist entscheidend für Ihre Altersvorsorgestrategie. Schließlich möchten Sie am Ende möglichst viel für Ihr Geld bekommen. Aber es ist auch wichtig, die steuerlichen Auswirkungen der von Ihnen gehaltenen Anlagen zu berücksichtigen.
Die meisten Zieldatumsfonds gelten aufgrund der Art und Weise, wie sie Indexfonds verwenden, als steuereffiziente Anlagen. Indexfonds werden im Allgemeinen passiv verwaltet,. was bedeutet, dass sich die Art und Weise, wie sie während ihrer Lebensdauer gehandelt werden, nur sehr wenig ändert. Der Kauf und Verkauf von Anteilen dieser Fonds kann jedoch steuerpflichtige Ereignisse auslösen. Darüber hinaus können Ausschüttungen auf langfristige oder kurzfristige Kapitalgewinne besteuert werden, je nachdem, wie und wann Sie die Ausschüttungen erhalten.
Wenn das Zieldatum erreicht ist, können Sie sich beispielsweise entscheiden, Ihren Besitz sofort zu verkaufen. Vielleicht haben Sie entschieden, dass der Fonds nicht das Richtige für Sie ist, oder Sie brauchten das Kapital. In diesem Szenario würden Sie die langfristige Kapitalertragssteuer zahlen, solange der Fonds die zugrunde liegenden Anteile länger als ein Jahr hält. Bei einer kürzeren Haltedauer würden Sie hingegen die wesentlich höhere kurzfristige Kapitalertragsteuer zahlen. Der Internal Revenue Service (IRS) besteuert kurzfristige Gewinne als ordentliches Einkommen.
Einige andere Überlegungen umfassen ausländische Steuergutschriften für Fonds, die internationale Aktien in ihren Portfolios haben. Kapitalgewinne (oder -verluste) können auch durch den Gleitpfad des Fonds ausgelöst werden, der verwendet wird, um die Vermögensallokation eines Portfolios in Richtung einer konservativen Ausgewogenheit umzuschichten, wenn es sich seinem Zieldatum nähert.
Für den/die Fonds mit gezielter Ausschüttung gelten die gleichen Bestimmungen für den Bezug vor der Pensionierung wie für alle anderen Vorsorgevehikel. Sie sind für eine Vorfälligkeitsentschädigung in Höhe von 10 % verantwortlich, wenn Sie vor dem 59. Lebensjahr Geld von Ihrem Konto abheben, zuzüglich der auf die Ausschüttungen anfallenden Steuern.
Ausschüttungen vs. Dividenden
Fonds zahlen Anlegern Ausschüttungen und Dividenden, was viele Anleger oft verwirren kann, daher ist es wichtig, die Unterscheidung zwischen den beiden zu beachten, da beide unterschiedliche steuerliche Auswirkungen auf die Anleger haben.
Eine Ausschüttung ist eine Auszahlung von Barmitteln aus einem Fonds oder Konto, z. B. einem Rentenkonto. Der IRS verlangt von Rentnern, dass sie erforderliche Mindestausschüttungen (RMDs) von bestimmten Konten nehmen, wie z. B. von Arbeitgebern geförderte Pläne und traditionelle IRAs. Diese Ausschüttungen, die als Einkommen gelten, werden berechnet, indem der Marktwert des Kontos (FMV) des Vorjahres durch die Lebenserwartung dividiert wird.
Dividenden hingegen sind die Ausschüttung der Erträge eines Fonds. Sie werden in regelmäßigen Abständen an die Aktionäre ausgezahlt. Viele der angebotenen Fonds und Termin-ETFs zahlen ihren Anteilseignern Dividenden aus. Die Art der Dividende bestimmt jedoch Ihre Steuerpflicht.
Fonds mit gezielter Ausschüttung vs. Pensionspläne
in den 1970er Jahren , leistungsorientierte Renten aufzugeben . Der gezielte Ausschüttungsplan ist eine von vielen Anlagemöglichkeiten, die erfunden wurden, um die Rente des privaten Sektors zu ersetzen,. die amerikanischen Rentnern einst ein gewisses Maß an Sicherheit bot. Der steuerbegünstigte unternehmensfinanzierte 401(k)-Rentenfonds wurde 1978 eingeführt, und die Arbeitgeber wechselten schnell zu dieser weniger kostspieligen Möglichkeit, Arbeitnehmerleistungen anzubieten.
1975 wies das US-Arbeitsministerium nach,. dass 88 % der Arbeitnehmer im Privatsektor durch leistungsorientierte Pläne abgedeckt waren. Bis 2021 nahmen nur 51 % der Arbeitnehmer daran teil, obwohl 68 % der Arbeitnehmer im Privatsektor Zugang zu Altersvorsorge hatten. Ganz anders sieht es bei Regierungsangestellten aus. 1975 waren 98 % der Beschäftigten im öffentlichen Dienst rentenversichert. Im Jahr 2021 nahmen 82 % der Beschäftigten im Privatsektor teil.
Vielen Arbeitnehmern steht jedoch keine der Optionen zur Verfügung. Mehr als ein Drittel der Arbeitnehmer hat keinen Zugang zu einem Betriebsrentenkonto. Viele Analysten haben für die kommenden Jahre lange mit einer Krise für Rentner gerechnet, insbesondere da unterfinanzierte leistungsorientierte Renten darum kämpfen, zahlungsfähig zu bleiben.
Häufig gestellte Fragen
Höhepunkte
Obwohl sie im Allgemeinen als steuereffizient gelten, können bei Fonds mit Zielausschüttung Kapitalertragssteuern anfallen, je nachdem, wann und wie die Ausschüttungen vorgenommen werden.
Sie können über einen arbeitgeberfinanzierten Plan oder selbst über ein Maklerunternehmen in einen Fonds mit Zielausschüttung investieren.
Ein Fonds mit gezielter Ausschüttung ist ein offener oder börsengehandelter Fonds, der auf Personen ausgerichtet ist, die ein bestimmtes Rentendatum im Auge haben.
Fonds zahlen Anlegern einen stetigen Einkommensstrom durch Dividenden, Zinsen und Kapitalrückzahlungen.
Diese Fonds bieten relativ vorhersehbare Ausschüttungen mit niedrigen Kostenquoten, haben aber nicht das gleiche Potenzial für Marktgewinne wie andere Fonds.
FAQ
Wie werden Fondsausschüttungen besteuert?
Die Besteuerung Ihrer Gelder hängt von einigen Faktoren ab. Wenn Sie den Fonds weniger als 12 Monate gehalten haben und einen Gewinn realisieren, entsteht ein kurzfristiger Kapitalgewinn. Dies wird als normales Einkommen besteuert, das Sie dem IRS in Ihrer jährlichen Steuererklärung melden müssen, was Sie in eine höhere Steuerklasse bringen könnte. Fondsanteile, die länger als ein Jahr gehalten werden, werden als langfristige Kapitalgewinne mit Sätzen von 0 %, 15 % oder 20 % auf der Grundlage Ihres steuerpflichtigen Einkommens besteuert.
Kann ich ohne Strafe Geld von einem Investmentfonds abheben?
Möglicherweise können Sie Geld von Ihrem Investmentfondskonto abheben, ohne dass Ihnen eine Strafe auferlegt wird, vorausgesetzt, dass die Fondsgesellschaft keine Bedingungen für eine vorzeitige Abhebung stellt. Wenn Sie beispielsweise eine Auszahlung aus einem Fonds vornehmen, der auf einem Alterskonto gehalten wird, fallen Vorfälligkeitsentschädigungen und Steuern an.
Wie werden Investmentfondsausschüttungen bezahlt?
Ausschüttungen von Investmentfonds können in bar oder durch Wiederanlage erfolgen. Anleger, die sich für den Erhalt von Barmitteln entscheiden, werden am Stichtag, also dem Datum vor dem Ausschüttungsdatum, ausbezahlt. Die Auszahlung der Mittel erfolgt auf der Grundlage der Gesamtzahl der Einheiten oder Anteile, die die Anleger halten. Entscheidet sich ein Anleger gegen Barmittel, kann er die Ausschüttung in den Fonds reinvestieren, indem er eine bestimmte Anzahl von Anteilen kauft.
