Målrettet udlodningsfond

Hvad er en målrettet udlodningsfond?

Udtrykket målrettet distributionsfond refererer til en specialiseret investeringsforening eller børshandlet fond (ETF), der distribuerer regelmæssige betalinger af indkomst eller kapitalgevinster til sine investorer. Som antydet af navnet, fokuserer denne type fond på udlodninger snarere end bidrag, normalt med en bestemt pensionsdato i tankerne. Dette gør dem velegnede til personer, der er tættere på pensionsalderen. Målrettede fordelingsfonde er designet som langsigtede indkomststrømme for pensionister. De blev populære, efterhånden som babyboom-generationen er gået på pension, og da arbejdsgiversponsorerede ydelsesbaserede pensionsordninger forsvinder.

Forståelse af en målrettet udlodningsfond

Pensionering er det tidspunkt, hvor personer permanent forlader arbejdsstyrken. I stedet for en lønseddel modtager pensionerede personer sociale sikringsydelser (så længe de er kvalificerede), pensioner (hvis deres arbejdsgiver sørger for en) og enhver anden pensionsindkomst. Denne indtægtsstrøm kommer til dem, der planlægger gennem konti, såsom 401(k)s og individuelle pensionskonti (IRA), som betaler udlodninger til pensionister.

Mange pensionskonti kræver, at investorer afsætter penge i forskellige investeringsinstrumenter, såsom investeringsforeninger, ETF'er og målrettede distributionsfonde. I stedet for at fokusere på erhvervelse eller akkumulering af aktiver, er disse fonde opmærksomme på de udlodninger,. der foretages til investorer. Som sådan overvejer strategien for målrettede fonde en specifik pensionsdato, inden hvilken investorer forventer at modtage udlodninger.

Også kendt som open-end administrerede udbetalingsfonde eller målpensionsfonde. disse fonde giver kapitalgevinst- eller indkomstbaserede udlodninger til investorer. Et vigtigt punkt at bemærke er dog, at ikke alle målrettede distributionsfonde lover et bestemt betalingsbeløb eller et minimumsudbetalingsbeløb. Betalinger kan variere afhængigt af fondens aktuelle markedsydelse .

En fond kan angive sin primære fastholdelsesstrategi eller inflationsjusterede udbetalingsformel, men hvis porteføljepræstationen ikke resulterer i tilstrækkeligt afkast, er fondsforvalterne normalt ikke forpligtet til at foretage udbetalinger eller beskytte hovedinvesteringer.

Nogle fonde er designet til at beskytte hovedinvesteringen, mens de udbetaler udbytte og renteindtægter, mens andre opbruger hovedinvesteringen for at foretage de lovede betalinger efter behov.

Fordele og ulemper ved en målrettet udlodningsfond

Der er nogle åbenlyse fordele og ulemper ved at investere i en målrettet distributionsfond. Vi har listet nogle af de mest almindelige nedenfor.

Fordele

Målrettede distributionsfonde giver ikke faste udbetalinger på samme måde som livrenter. Men de betaler så tæt på det forudsagte beløb som muligt. Dette er et nøglepunkt for investorer, der ønsker en stabil og forudsigelig strøm af indkomst.

Disse fonde får lov til at vokse over tid baseret på deres underliggende investeringer. På det tidspunkt, hvor investoren er klar til at begynde at tage udlodninger fra fonden, er den blevet rebalanceret til det punkt, at den er både likvid og relativt stabil.

En anden fordel ved disse midler er den nemme investering. Det betyder, at de typisk er så simple som at købe en enkelt ETF, læne sig tilbage og lade fonden gøre sit, indtil du når måldatoen. Ligesom mange ETF'er og investeringsforeninger kommer disse fonde også med lave udgiftsforhold og har værktøjer på plads til at minimere risikoen for investorer.

Ulemper

Disse midler garanterer ikke, at udbetalingen forbliver konstant og er underlagt menneskelige fejl. Presset er højt for fondsforvaltere for at levere deres annoncerede distributionsrate og kan nogle gange træffe risikable investeringsbeslutninger for at opnå disse rater.

Ikke alle tæt på pensionering ønsker en portefølje, der er så risikovillig. Hvis du valgte en målfond med udlodningsdato på for eksempel 2050, men markedet oplevede et kraftigt opsving i aktier fra 2047 til 2050, kan fondens manglende aktieeksponering betyde, at man går glip af nogle gevinster i markedet. Investorer, der blot vælger en målrettet distributionsfond og ikke begiver sig ud i andre værdipapirer, begrænser deres eksponering for volatilitet og begrænser derved også deres opadrettede potentiale.

TTT

Sådan investerer du i en målrettet udlodningsfond

Det er ikke svært at investere i målrettede distributionsfonde, især hvis du allerede har oprettet en pensionskonto som en 401(k). Mange arbejdsgivere tilbyder dem inden for deres 401(k) planer med måldatoer som 2030, 2035, 2040 og mere. Uanset hvilken måldato du vælger, afhænger af den alder, hvor du begynder at investere i fonden.

Investorer, der overvejer en målrettet distributionsfond, behøver kun at købe fonden gennem deres mægler. Nogle af de mere populære mæglerfirmaer er Vanguard, Fidelity, Charles Schwab, T. Rowe Price og State Street. For eksempel:

• Vanguards Target Retirement Income Fund er designet til investorer, der allerede er gået på pension. De fleste af dets aktiver er investeret i Vanguard-obligationsfonde, mens resten er spredt over en række aktieindeksfonde og endda et internationalt aktieindeks. Et lavt obligations-til-aktieforhold holder fonden stabil og ret forudsigelig.

• Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF (HNDL) hævder at være den første målrettede distributions-ETF. Størstedelen af dets investeringer er i obligations-ETF'er med mere end 15 % i large-cap aktie-ETF'er.

• Fidelity tilbyder investorer sin Freedom 2045-fond. Dets mål er at give investorer høje afkast frem til målåret 2045 ved primært at fokusere på løbende indkomst før kapitalstigning. Investeringerne spænder fra amerikanske og internationale aktier, såvel som obligationsfonde og kortfristede fonde.

• 20. Rowe Price Retirement 2050 Fund fokuserer på kapitalvækst og indkomst ved at investere i obligations- og aktiefonde. Fonden bruger en glidebane for at gøre sin aktivallokering mere konservativ, når den nærmer sig måldatoen.

Hvis du ikke har en 401(k), eller hvis du ikke finder mulighederne i din arbejdsgiver-sponsorerede plan tiltalende, kan du altid købe en målfordelingsfond gennem enten en pensionskonto såsom en IRA eller i en skattepligtig konto.

Målrettede udlodningsmidler og skatter

At vælge de rigtige pensionskonti og relaterede investeringer er afgørende for din pensionsplanlægningsstrategi. Når alt kommer til alt, vil du gerne ende med så meget for pengene som muligt. Men det er også vigtigt at huske på de skattemæssige konsekvenser af de investeringer, du har.

De fleste måltidsfonde betragtes som skatteeffektive investeringer på grund af den måde, de bruger indeksfonde på. Indeksfonde forvaltes generelt passivt,. hvilket betyder meget få ændringer i den måde, de handles på i løbet af deres levetid. Men køb og salg af aktier i disse fonde kan udløse skattepligtige begivenheder. Ydermere kan udlodninger beskattes af langsigtede eller kortsigtede kursgevinster baseret på, hvordan og hvornår du tager udlodningerne.

For eksempel, når måldatoen kommer, kan du beslutte at sælge det, du ejer direkte. Måske besluttede du dig for, at fonden ikke var den rigtige for dig, eller du havde brug for kapitalen. I dette scenarie, så længe fonden havde de underliggende aktier længere end et år, ville du betale den langsigtede kapitalgevinstskat. Hvis de derimod blev holdt i en kortere periode, ville du betale den kortsigtede kapitalgevinstskat, som er meget højere. Internal Revenue Service ( IRS) beskatter kortsigtede gevinster som almindelig indkomst.

Nogle andre overvejelser omfatter udenlandske skattefradrag for fonde, der har internationale aktier i deres porteføljer. Kapitalgevinster (eller -tab) kan også udløses af fondens glidebane, som bruges til at omallokere en porteføljes aktivallokering mod konservativ balance, efterhånden som den nærmer sig måldatoen.

Reglerne for udbetalinger før pensionering gælder for målrettede udlodningsfonde på samme måde, som de gør for alle andre pensionsselskaber. Du er ansvarlig for en bøde for tidlig tilbagetrækning på 10 %, hvis du tager penge fra din konto, før du fylder 59½ år plus gældende afgifter på udlodningerne.

Fordelinger vs. udbytte

Fonde betaler investorer udlodninger og udbytter, hvilket ofte kan forvirre mange investorer, så det er vigtigt at bemærke forskellen mellem de to, da begge har forskellige skattemæssige konsekvenser for investorer.

En udlodning er en udbetaling af kontanter fra en fond eller konto, såsom en pensionskonto. IRS kræver, at pensionister tager påkrævede minimumsudlodninger (RMD'er) fra visse konti, såsom arbejdsgiversponsorerede planer og traditionelle IRA'er. Disse udlodninger, der tages som indtægt, beregnes ved at dividere det foregående års dagsværdi (FMV) af kontoen med den forventede levetid.

Udbytte er på den anden side fordelingen af en fonds indtjening. De udbetales til aktionærerne med jævne mellemrum. Mange af de tilbudte fonde og måltids-ETF'er udbetaler udbytte til deres aktionærer. Typen af udbytte bestemmer dog dit skatteansvar.

Målrettede udlodningsfonde vs. pensionsordninger

Den private sektor begyndte at opgive ydelsesbaserede pensioner i 1970'erne. Den målrettede distributionsplan er et af mange investeringsvalg, der er opfundet for at erstatte den private sektors pension,. der engang gav en vis sikkerhed for amerikanske pensionister. Den skatteudskudte virksomhedssponsorerede 401(k) pensionsfond blev introduceret i 1978, og arbejdsgiverne var hurtige til at skifte til denne mindre omkostningskrævende måde at tilbyde en medarbejderfordel.

I 1975 viste det amerikanske arbejdsministerium,. at 88 % af arbejdstagere i den private sektor var omfattet af ydelsesbaserede pensionsordninger. I 2021 deltog kun 51 % af arbejderne, selvom 68 % af den private arbejdsstyrke havde adgang til pensionsordninger. Situationen er meget anderledes for statsansatte. I 1975 var 98 % af de offentligt ansatte dækket af pension. I 2021 deltog 82 % af arbejdstagerne i den private sektor.

Mange arbejdere har dog ingen af mulighederne til rådighed for dem. Mere end en tredjedel af arbejdstagerne har ikke adgang til en pensionskonto på arbejdspladsen. Mange analytikere har længe forudset en krise for pensionister i de kommende år, især da underfinansierede ydelsesbaserede pensioner kæmper for at forblive solvente.

Ofte stillede spørgsmål

Højdepunkter

• Selvom de generelt anses for skatteeffektive, kan måludlodningsfonde pådrage sig kapitalgevinstskat baseret på, hvornår og hvordan udlodningerne foretages.

• Du kan investere i en målfordelingsfond gennem en arbejdsgiver-sponsoreret plan eller på egen hånd gennem et mæglerfirma.

• En målrettet distributionsfond er en gensidig eller børshandlet fond, der er rettet mod personer, der har en bestemt pensionsdato i tankerne.

• Fonde betaler investorer en konstant strøm af indkomst gennem udbytte, renter og afkast af hovedstol.

• Disse fonde giver relativt forudsigelige fordelinger med lave udgiftsforhold, men har ikke det samme potentiale for markedsgevinster som andre fonde.

Ofte stillede spørgsmål

Hvordan beskattes fondsudlodninger?

Beskatningen af dine midler afhænger af nogle få faktorer. Hvis du har haft fonden i mindre end 12 måneder, og du realiserer en gevinst, pådrager du dig en kortsigtet kursgevinst. Dette beskattes som almindelig indkomst, som du skal indberette til IRS på din årlige selvangivelse, hvilket kan sætte dig i en højere skatteramme. Fondsaktier, der holdes i mere end et år, beskattes som langsigtede kapitalgevinster med satser på 0 %, 15 % eller 20 % baseret på din skattepligtige indkomst.

Kan jeg hæve penge fra en investeringsforening uden en straf?

Du kan muligvis hæve penge fra din investeringsforeningskonto uden at pådrage dig en bøde, forudsat at der ikke er betingelser for tidlig udbetaling af fondsselskabet. Hvis du for eksempel foretager en hævning fra en fond på en pensionskonto, vil du pådrage dig bøder og skatter for tidlig hævning.

Hvordan udbetales investeringsforeningsudlodninger?

Udlodninger i investeringsforeninger kan betales kontant eller gennem en geninvestering. Investorer, der vælger at modtage kontanter, betales på registreringsdatoen, som er datoen før udlodningsdatoen. Midler udbetales baseret på det samlede antal andele eller aktier, som investorerne besidder. Hvis en investor vælger ikke at tage kontanter, kan de vælge at geninvestere udlodningen i fonden ved at købe et bestemt antal aktier.