Employee Retirement Income Security Act (ERISA)
Hva er Employee Retirement Income Security Act (ERISA)?
Employee Retirement Income Security Act (ERISA) er en føderal lov som beskytter pensjonsmidlene til amerikanske arbeidere. Loven, som ble vedtatt i 1974, implementerte regler som kvalifiserte planer må følge for å sikre at planforvaltere ikke misbruker planmidler. Det dekker også visse ikke-pensjoneringskontoer, for eksempel ansattes helseplaner.
I henhold til loven må planene regelmessig informere deltakerne om deres funksjoner og finansiering. ERISA håndheves av Employee Benefits Security Administration (EBSA), en enhet i Department of Labor (DOL).
Forstå Employee Retirement Income Security Act (ERISA)
ERISA ble etablert av den føderale regjeringen i 1974 og holder tillitsmenn ansvarlige for deres handlinger når de er knyttet til vedlikehold av visse arbeidsgiversponsede pensjons- og helseplaner.
Planer som faller inn under mandatet inkluderer ytelsesplaner og innskuddsbaserte planer,. for eksempel 4 01(k)-planer,. 403(b)-planer, ansattes aksjeeierskapsplaner (ESOPs) og overskuddsdelingsplaner. ERISA dekker også visse helseplaner i privat sektor, inkludert planer for helsevedlikeholdsorganisasjon (HMO),. fleksible utgiftskontoer (FSAs),. uføreforsikring og livsforsikring.
Under ERISA er en tillitsmann alle som utøver skjønnsmessig myndighet eller kontroll over en plans forvaltning eller eiendeler, inkludert de som gir investeringsråd til planen. Forvaltere som ikke følger oppførselsprinsippene kan bli holdt ansvarlige for å gjenopprette tap til planen. ERISA tar også opp tillitsbestemmelser og forbyr misbruk av eiendeler gjennom disse bestemmelsene.
Loven setter også minimumsstandarder for deltakelse, opptjening,. opptjening av ytelser og finansiering. Loven definerer hvor lenge en person kan bli pålagt å jobbe før de er kvalifisert til å delta i en plan, samle fordeler og ha en ikke-forspillbar rett til disse fordelene. Den etablerer også detaljerte finansieringsregler som krever at sponsorer av pensjonsordninger gir tilstrekkelig finansiering for planen.
I tillegg til å holde deltakerne informert om rettighetene deres, gir ERISA også deltakerne rett til å saksøke for fordeler og brudd på tillitsplikt. For å sikre at deltakerne ikke mister pensjonsbidragene sine hvis en ytelsesbasert pensjonsordning avsluttes, garanterer ERISA betaling av visse ytelser gjennom et føderalt chartret selskap kjent som Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC).
Ikke alle arbeidsgiversponsede pensjonsordninger er underlagt vilkårene i ERISA. ERISA dekker ikke planer satt opp og vedlikeholdt av offentlige enheter og kirker. Planer satt opp av selskaper utenfor USA for ikke-bosatte ansatte dekkes heller ikke av ERISA.
ERISA og småbedrifter
ERISA-regler kan ofte være kompliserte. Som sådan kan de avskrekke enkelte småbedriftseiere fra å sette opp pensjonskontoer for sine ansatte.
Det finnes alternativer som lar disse selskapene omgå noen av de forvirrende regelverket. For eksempel kan små bedrifter med 100 eller færre ansatte bruke ENKLE IRA- er. Denne typen skatteutsatt pensjonsspareplan er dekket av ERISA og har ikke den rapporterings- og administrative byrden som kvalifiserte pensjonsordninger som 401(k)s gjør. ENKLE IRA-er er også lettere å sette opp.
Arbeidsgivere må følge ERISA-regler som dikterer hvilke ansatte som er kvalifisert og hvordan et selskap håndterer ansattes bidrag, og de er pålagt å tydelig stave detaljer om planens funksjoner i en sammendragsplanbeskrivelse.
##ERISA og helsevesen
ERISA gir beskyttelse til arbeidere som deltar i ulike helsetjenester, inkludert obligatoriske planer, planer som mottar arbeidsgiveravgifter og planer som skisserer hvordan midler skal administreres. Eventuelle planer som ikke følger med disse mandatene dekkes ikke av loven.
I henhold til lovgivningen må leverandører informere deltakerne om alle detaljer om planene deres, inkludert:
Dekningsberettigelse
Fordeler
Full informasjon om eventuelle tilknyttede kostnader, for eksempel premier,. egenandeler og egenbetalinger
Informasjon om nettverk og hvordan man fremsetter krav
Loven ble endret etter vedtakelsen av Affordable Care Act (ACA),. som ga mandat til at arbeidsgivere med 50 eller flere arbeidere tilbyr helsetjenester, satte et tak på utgifter og eliminerte nektelse av dekning på grunn av eksisterende forhold. Noen mennesker er også kvalifisert til å forbli under foreldrenes plan til de er 26 år.
ERISA-forskrifter og -standarder
Som nevnt ovenfor er ERISA en føderal lov som er regulert av en avdeling av DOL kjent som Employee Benefits Security Administration (EBSA). Dette byrået gir assistanse og utdanning til individuelle arbeidere, bedrifter og planledere om pensjons- og helseplaner.
For å sikre overholdelse av ERISA, kreves det planer for å gi deltakerne oppdateringer og uttalelser. Planadministratorer må sende inn erklæringer til deltakerne for første kvartal i løpet av andre kvartal, for andre kvartal i tredje kvartal, og så videre. Visse meldinger og skjemaer skal også sendes til deltakerne i henhold til dette.
Planer må også sørge for at de følger plandokumentvilkårene, gi regelmessige gebyravsløringer hver 12. måned, oppdatere deltakere om eventuelle endringer i planen i tide, og foreta innskudd og utsettelse i tide.
Planadministratorer kan velge å administrere papirarbeidet på egen hånd. Men hvis det viser seg å være tungvint, kan de ansette en tredjepart til å gjøre jobben for dem. Å gjøre det fritar imidlertid ikke administratoren fra sitt tillitsansvar overfor deltakerne.
Pensjonskontoer som kvalifiserer under ERISA er generelt beskyttet mot kreditorer, konkursbehandlinger og sivile søksmål. Hvis arbeidsgiveren din erklærer seg konkurs,. er ikke pensjonssparingene dine i fare, og kreditorene dine kan ikke gjøre krav på midler på pensjonskontoen din hvis du skylder dem penger.
Historien om Employee Retirement Income Security Act (ERISA)
I løpet av årene har det blitt vedtatt ulike lovverk angående arbeids- og skatteaspekter ved ansattes pensjonsordninger. Kulminasjonen av dette var ERISA: Tittel I-bestemmelsene ble vedtatt for å adressere offentlig bekymring for at midler fra private pensjonsordninger ble feilforvaltet og misbrukt.
For eksempel mistet mer enn 4000 arbeidere noen av eller alle pensjonsplanene sine da Studebaker stengte sin Indiana-fabrikk i 1963. Disse fordelene ble lukket fordi planen var underfinansiert. Teamsters 'Central States Pension Fund brakte spørsmålet om tillitsbrudd knyttet til pensjonskontoer til offentligheten på 1960- og 70-tallet. Fondet hadde en historie med tvilsomme lån til kasinoer i Las Vegas og eiendomsutvikling.
Dette er bare to eksempler som viser uregelmessighetene som ERISA foreslo å ta tak i da den først ble vedtatt. Det amerikanske Representantenes hus vedtok loven i februar 1974, og den ble sendt til Senatet, hvor den ble godkjent måneden etter. ERISA ble signert i loven av president Gerald Ford i september. 2, 1974.
Loven økte ansvaret til EBSA og har gått gjennom flere endringer siden den først ble vedtatt. For eksempel godkjente lovgivere endringer for å redusere aldersgrensen som kreves av arbeidsgivere for deltakelse i pensjonsordninger,. samt utvide den totale tiden en arbeidstaker har lov til å være borte fra jobb før de taper på opptjeningsperioden til planen.
Helselovgivningen førte også til endringer i ERISA. For eksempel sikret COBRA-programmet fra 1985 fortsettelsen av helseforsikringsdekning etter at en persons arbeidssituasjon endres.
##Høydepunkter
- Forskrifter og standarder etablert av ERISA omfatter også arbeidsgiversponsede helsetjenester.
– Den gir også deltakere i pensjonsordningen rett til å saksøke for ytelser og brudd på tillitsplikt.
ERISA forbyr forvaltere å misbruke midler og setter også minimumsstandarder for deltakelse, opptjening, opptjening av ytelser og finansiering av pensjonsordninger.
ERISA er en føderal lov som implementerer standarder for visse arbeidsgiversponsede pensjonsordninger og forskrifter for planforvaltere.
– Loven har gått gjennom en rekke endringer siden den først ble vedtatt i 1974.
##FAQ
Hva dekker ERISA?
Planer som dekkes av ERISA inkluderer arbeidsgiversponsede pensjonsordninger, for eksempel 401(k)s, pensjoner, utsatt kompensasjonsplaner og overskuddsdelingsplaner. ERISA dekker også visse ikke-pensjonsordninger som HMOs, FSAs, uføreforsikring og livsforsikring.
Er en arbeidsgiver en tillitsmann under ERISA?
Enhver som har skjønnsmessig myndighet eller kontroll over visse arbeidsgiversponsede pensjons- eller helseplaner, eller noen som gir investeringsråd om retningen til disse eiendelene, anses som en tillitsmann. Dette inkluderer tillitsmenn, planadministratorer og investeringskomiteer.
Hva er hovedformålet med ERISA?
Hovedformålet med ERISA er å beskytte interessene til arbeidere som deltar i ytelsesplaner for ansatte, inkludert visse pensjons- og helsetjenester. Beskyttelsen gjelder både pensjonister og planmottakere. ERISA regulerer planadministratorer og sponsorer for å sikre at de gir planinformasjon til deltakerne og forblir i samsvar med sine tillitsplikter.
Hva er ERISA-brudd?
ERISA-brudd oppstår når en tillitsmann ikke lever opp til sitt ansvar. For eksempel, en planadministrator som ikke gir full avsløring om avgifter og planfordeler, begår et brudd. Noen som unnlater å sende oppdatert informasjon om planer til deltakerne, inkludert uttalelser, avsløringer og varsler, er også skyldig i brudd på loven.
Hvem er kvalifisert for ERISA?
ERISA gjelder for alle som jobber for et partnerskap,. aksjeselskap, S-selskap,. C-selskap, ideell organisasjon og til og med bedrifter med bare én ansatt. Kirker og religiøse organisasjoner er vanligvis ikke dekket, og planer som opererer utenfor USA primært til fordel for ikke-bosatte romvesener er ikke dekket.
Hva har ERISA med helseforsikring å gjøre?
De fleste helseforsikringsplaner som tilbys av arbeidsgivere er dekket av ERISA. Planer som faller i denne kategorien inkluderer obligatoriske planer, planer som mottar arbeidsgiveravgifter og planer som skisserer hvordan midler skal administreres.
